WWW.KONF.X-PDF.RU
БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Авторефераты, диссертации, конференции
 


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |

«ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ (НА МАТЕРИАЛАХ КАБАРДИНО-БАЛКАРСКОЙ РЕСПУБЛИКИ) ...»

-- [ Страница 4 ] --

Такие препятствия возникают не из-за специфики и сложности логической природы диагностики, а из-за недостатков формализации в процессе построения моделей. Модель – это пример логической связи свойств объекта, их информационного значения, но она не способна адекватно отображать смысловые и мета-системные связи [39,с.36].

Каждое предприятие представляет собой систему, состоящую из взаимосвязанных элементов, отношений и показывает на своем примере их целостность. Для системы нормально как устойчивое, так и неустойчивое состояние. Развитие систем циклично, но не вполне управляемо. Сложность организации требует реконструкции управления.

Организацию управления комплексными структурами можно отнести к антикризисному.

С помощью исследований на основе теории искусственного интеллекта и информации, вероятности и статистического решения, матстатистики, экспертных систем, теорий игр, а также накопленного опыта диагностика была изучена в качестве самостоятельного особого познавательного процесса.

Антикризисное управление это система управленческих методов по диагностированию и преодолению кризиса и его факторов на каждом уровне.

В него должны входить все стадии кризисного процесса.

Одной из основных особенностей кризиса является время. И оно имеет свою цену в экономике, так значимую в процессе кризиса.

Обращено внимание, на требование учета временных параметров, в процессе диагностики степени неплатежеспособности предприятий и в некоторых нормативных документах. Вместе с абсолютными показателями финансового состояния организации применяется использование коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности. Этот коэффициент имеет начальную и конечную точку в отчетном периоде в годах или месяцах, т.е. временные параметры. Особенностью антикризисного управления выступает дефицит времени, связанный с принятием управленческого решения и реализацией антикризисных процедур.

Сторону кризиса, которая отражает положительные его возможности, некоторые ученые и специалисты называют «антиципативным (опережающим) антикризисным менеджментом». В него входит профилактика и «терапия» банкротства.

У системы антикризисного управления есть свойства, наделяющие механизм управления:

- высоким уровнем гибкости и адаптивности,

- возможностью к своевременному ситуационному реагированию и диверсификации,

-неформальные методы управления, основанные на всестороннем использовании потенциала предприятия.

Диагностика решает задачи, которые относятся к своевременному распознаванию симптомов кризиса, классификации его, выработке мер, необходимых для принятия. Элементы социально-экономической системы также могут стать объектом диагностики (рис. 4).

ДИАГНОСТИКА

–  –  –

Рисунок 3 - Диагностика как составная часть системы антикризисного управления *Рисунок составлен по данным исследования автора Проведенные исследования показали, уровень эффективности диагностики зависит от последовательности этапов при ее выполнении:

- установить принадлежность объекта к группе объектов или определенному классу;

- выявить отличия объекта диагностики с объектами этой же группы с помощью сравнения его характеристик с начальными;

- определить допустимые отклонения в сравнении с базовыми показателями;

- разработать методы организации институциональных норм, как базовые показатели.

Цели антикризисного управления определяют существование различных стратегий, однако, в каждой необходимо распознать кризисную ситуацию, определить причины кризиса [151,с.34].

В качестве тождественных категорий используются такие термины, как «экономический кризис» и «кризис предприятия». Необходимо выделить аксиому, связанной с современной теорией экономики организации, которая соответствовала бы теории общего равновесия Л. Вальраса:

- во-первых, намерения, выбор и поведение экономическим субъектом неизменно отвечают принципу рациональности;

- во-вторых – рынок является единственной формой координационного персонального поведения, обусловливая направления достижения совместного равновесного макроэкономического распределения ресурсов.

Второе условие требует проверки как минимум двух альтернативных следствий, которые обладают фундаментальным значением для экономики предприятия и антикризисного менеджмента. Во-первых, это процессы, происходящие на предприятии, не существенны для понимания процессов за его пределами. Но, во-вторых, процессы внутри предприятия важны для понимания того, как распределяются ресурсы за его пределами [41,с.3].

Подтверждение адекватности второго постулата помогает расширить общий институциональный подход к осмыслению экономики предприятия.

Кризис рассматривает специфику управления антикризисного процесса в качестве системы деятельности, включающей принятие решений, так как меняется время условия, в которых принимаются решения.

Антикризисное управление акцентирует свое внимание на функциональных аспектах по выявлению и преодолению причин, которые препятствуют оздоровлению предприятия. Экономическая сторона кризиса для предприятий, пребывающих в стадии развития и подъема в жизненном цикле выступает в качестве дефицита денежных средств, которые необходимы для производства и расчетов с кредиторами. Но этому подходу присуще отсутствие конкретности, потому как в учет не берется особенная индивидуальность жизненного цикла предприятия.

Диагностика финансово-экономического состояния организации требует осуществление мер превентивной санации и проведением превентивных исследований.

Первая стадия кризиса, чаще всего скрытая, это уменьшение эффективности капитала, показателя деловой активности предприятия, уменьшение рентабельности и объемов прибыли, сокращение источников и резервов развития.

Решение этого вопроса в координатах антикризисного управления может быть в виде пересмотра стратегии фирмы и реструктуризация предприятия, пересмотр тактики, которая ведет к уменьшению затрат, увеличению производительности труда, сокращению штата управленческого аппарата и рабочих мест, и т.п. Однако только на стадии диагностики возможно определение и предупреждение масштаба и сложности проблемы.

Вторая стадия кризиса появление симптомов убыточности производства. Этот вопрос может быть решена благодаря средствам стратегического управления и реализации посредством добровольной реструктуризации предприятия.

Третья стадия является практическим отсутствием собственных средств и резервных фондов у организации. Это негативно влияет на перспективы развития, планирование денежных средств, рациональное бюджетирование и также влияет на сокращение производства, так как большая доля оборотного средства устремлена на погашение убытка и кредиторской задолженности [54,с.5].

Для реструктуризации предприятия и программы стабилизации финансовой и экономической ситуации должны быть приняты экстренные мероприятия по изысканию денежных средств. В противном случае грозит наступление кризиса ликвидности и банкротство. Расчет ценностей признаков при диагностики системы признается характерной чертой стадии диагностирования, характеризующей кризис и показатели уровня риска при утверждении управленческого решения.

Четвертая стадия - острая неплатежеспособность. У предприятия отсутствует возможность финансировать даже сокращенное воспроизводство и осуществлять платежи по обязательствам. Это грозит остановкой или прекращением производства, а затем возможно и банкротство. Установлению наличия факта финансовой несостоятельности помогает диагностика, благодаря коэффициентам ликвидности, восстановления платежеспособности и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Первая, вторая и треть стадии кризиса являются кризисом для владельцев фирмы. Четвертая стадия это угроза для кредиторов.

Во время судебного регулирования управленческие воздействия со стороны собственников предприятия законодательно ограничиваются для защиты интересов кредиторов и государства. Решением арбитражного суда о признании должника банкротом происходит законодательное вмешательство государства в дела предприятия. С этого моменты участники могут получить информацию по разбирательствам о банкротстве предприятия. На этот момент предприятие становится уже не индивидуальным или независимым экономическим субъектом, потому что его практика и функции уже регулируются при помощи арбитражного суда, собрания кредиторов, арбитражного, внешнего, конкурсного управляющего [67,с.27].

Особенностью управления антикризисными процессами считается объединение в систему диагностики, преодоления кризиса, стратегии реструктуризации и применения методологий для управления трудовыми кадрами. С этих позиций антикризисное управление является конструктивной реакцией на выявленные изменения, которые могут угрожать банкротством или нарушением функционирования предприятия.

Эффект от результата управленческих решений позволяет определить правомерность предлагаемого подхода благодаря сопоставлению уровня затрат и достигаемого уровня намеченных целей.

Также важно отметить, что одна цель управления антикризисными процессами связана с сохранением своей самостоятельности и нивелировкой диспропорциональной ситуации, связанной с внутренними и внешними показателями предприятия. Это необходимое условие дальнейшего развития организации, и адаптации к развитию внешних условий. Предприятие занимает высшую ступень развития, сохраняет устойчивое равновесие и минует разрушительных последствия кризиса (рис. 4).

НАИВЫСШАЯ

ТОЧКА СПАД

ПОДЬЕМ

СТАНОВЛЕНИЕ

–  –  –

Рисунок 4 - Жизненный цикл предприятий *Рисунок составлен по данным исследования автора Процесс антикризисного управления состоит в превентивной санации факторов финансовой несостоятельности, экономического диагностирования, организационных дисфункций и т.д. Диагностика- одна из функции антикризисного управления. Это точка отсчета прогноза дальнейшего развития предприятия.

Для руководства предприятия и его собственников диагностика является средством получения точных данных о фактических возможностях на первоначальной кризисной стадии, затем на основой, чтобы ввести в действие особую методологию менеджмента. Управленцы и владельцы компанией имеют право начать разработку моделей антикризисного управления предприятием.

Диагностика также является и оценкой текущей финансовой отчетности, платформой выдвижения гипотезы и вероятном неустойчивом финансовом состоянии предприятия. Диагностика позволяет способствовать выявлению причинно-следственных связей в дисфункциональных процессах менеджмента, а так же переходу к построению модели становления и подъемы предприятия, но при этом составляя предупреждение банкротства.

Превентивную санацию, необходимо рассматривать в качестве рекомендации по схеме «цели - средства» и в качестве рефлексивной технологии для поддержки действенных решений, связанных с управлением.

Расчетное прогнозирование может охватить все перспективные пути предприятия, связанные с краткосрочными проблемами выживания, максимизацией прибыли, среднесрочными задачами роста и долгосрочными целями стратегического корпоративного развития[176,с.7].

Любая социально-экономическая система имеет определенную технологию управления. Предупредительная санация и диагностика рассматриваются как технологический и организационный процесс. Кризис – представляет собой периодические изменения и закономерности природы, то можно сказать, что в этих изменениях есть много положительного. Из вышесказанного можно сделать вывод, что у менеджеров есть три задачи, которые связаны между собой: распознать «болезнь»; устранить причины, которые препятствуют оздоровлению производства; применить нестандартные управленческие антикризисные меры.

В антикризисном управлении видное место отводится концепции рефлексии, которая выступает как методологическая основа модели, которая связывает современные альтернативные микроэкономические теории и экономическую действительность.

Проблематично отыскать модели антикризисного управления среди других моделей. Если такие модели отсутствуют, то можно говорить о правильности допущения, а так же о большом различии объекта теории экономической науки и конкретного объекта антикризисного управления.

Это различие можно обнаружить с помощью разных точек зрения.

Одно дело – изучение экономики для углубления научных знаний, не рассматривая реальные экономические объекты и субъекты хозяйственной деятельности, и совсем другое дело - применение этого знания на практике управления, постановка экспертных оценок текущему или прошлому состоянию, прогнозы возможного будущего предприятия. Иначе говоря, это реализация всего комплекса научных исследований, которые невозможно отделить от самой организации.

Попытка каким то образом компенсировать недостатки методологии, которые возникают из-за отсутствия адекватной классификации моделей менеджмента, разработана немецкими экономистами, они попробовали разделить модели на общие и частные, затем проводят классификацию по аспектам управления и признакам задач. [94,с.344] Мы тоже считаем, что методология управления обладает недостатками, отсутствием классификации моделей менеджмента. Из-за этого мы сталкиваемся с разбросом в методах построения моделей.

Нашу точку зрения разделяют такие ученые как Комаров СВ., Кордон СИ. [48,с.34] Ситуация может усложниться, если ввести такие фигуры как собственники, учредители, акционеры, кредиторы и другие субъекты отношений, связанные с имуществом предприятия. Для того чтобы дать правильную оценку состоянию объекта, а также поставить диагноз, мы нуждаемся в системе критериев и классификации возможных отклонений базовых параметров от нормативных параметров.

С помощью диагностических исследований возможно определение принадлежности исследуемого объекта к классу, типу или группе, выявление нетрадиционного сочетания признаков, а также постановка диагноза, чтобы ослабить негативные последствия (рис.5).

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ИНСТРУМЕНТЫ ДИАГНОСТИКИ

–  –  –

Обнаружение признаков, оснований проявления кризиса и вероятных направлений перспективного решения Рисунок 5 - Диагностика антикризисного управления *Рисунок составлен по данным исследования автора В диагностике присутствуют инструментальные признаки антикризисной технологии. Что требует использование идей институционального и корпоративного содержания диагностики.

Диагностика в антикризисном управлении была создана для распознавания институционально-нормативной «среды» предприятия и дополнения профилактики банкротства и мер предупредительного оздоровления.

Анализ увеличения эффективности антикризисного управления требует использование классификации видов и типов диагностики в антикризисном управлении [287,с.38].

Так как явление рефлексии присутствует во всех сферах системы, то ему подвластно подчинение практического мышления современного менеджера, используя ресурсы менеджмента [28,с.46], поэтому его нужно рассматривать в целях увеличения эффекта от применения мер по антикризисному управлению (рис.6)

–  –  –

Что представляет собой дефиницию системы с уровнем рефлективности и институтом и корпоративности, а значит диагностика рефлексивного свойства социально-экономических систем и дальнейшее определение нормы превентивности мер по санации.

Изменяется полностью представление о диагностике в ходе управления, по принципу проведение исследования в области рефлексии систем, что представляется возможным по средством категориального институционального подхода в процессе исследования процесса диагностики (рис. 3).Управление это аспект самоуправления, а также является упорядочением системы и решением проблемных ситуаций. Управление и самоуправление взаимосвязаны общими целями, появлением разрешимых вопросов по принятию решения, способствующего приведению в соответствие многообразных процессуальных категорий.

Процессуальный подход к проявлению особенных характеристик экономического диагностирования, проявляющихся в ходе антикризисного управления и не реализующихся промышленных областях, может позволить нам вывести, что:

объективным развитием считается появление новых свойств у управляемого объекта;

изменение объекта вызывает процесс развития;

высокий уровень энтропии рыночной среды организации может сильно снизить управляемость, а также информационный контроль, регулирующий изменение состояния ситуации и вероятности прогнозирования;

основные направления и задачи в диагностике в управлении;

структура диагностирования в управлении;

области, сферы и направления диагностики и во временной характеристике, и в пространственной;

функции диагностики антикризисного управления.

Теорией диагностических исследований считается теория, которая описывает и исследует структуру функционирования общества и экономики [117,с.56].

Диагностирования в антикризисном управлении признается мало разработанная проблема. Поэтому является целесообразной разработка методологии и совокупности моделей, разработка аналитических процедур.

Ранее описанные идеи могут дополнить и развить эти знания [128,с.2].

Антикризисное управление определяет понятие демаркации одного типа управления от другого. Многозначный смысл этой категории объясняется двойственной природой кризиса, созидающего и разрушающего одновременно, т.е. формирующего предпосылки и подготавливающего обстоятельства последующего формирования и высвобождающего от прошлых стратегических направлений развития производства [157,с.249].

Теории, которые акцентируют внимание на функции кризиса как разрушение, могут предложить восприятие кризиса как ситуации, которая остро угрожает деятельности предприятия. В этом случае необходимо преодоление кризисной ситуации, локализация последствий для сохранения материальной основы для нормального существования предприятия при дефиците средств.

Если рассматривать кризис как явление, которое ориентируется на разрушение старого и создание нового, то есть теории, воспринимающие его положительно. Основой является не борьба с кризисом, а перестройка системы, которая будет соответствовать новым отношениям.

Сутью целей диагностики в антикризисном управлении является процесс своевременного распознавания кризиса, его локализации, использования элементов исследования как мер превентивной санации.

Таким образом, диагностика является категорией антикризисного управления, имеющей специфический порядок связей, структуру, функции.

Цель диагностики в антикризисном управлении связана со своевременным распознаванием природы кризиса и локализацией негативных воздействий.

2.3 Показатель управляемости антикризисны ми процессами на промы шленном предприятии Профессором Терехиным В.И. в «Финансовом управлении фирмой» в главе «Стоимость фирмы. Оценка бизнеса.» дается определение оценке бизнесе, как стоимостной составляющей функционирующего предприятия, и повышение уровня стоимостной определяющей предприятия в части соблюдения стратегической цели, что является мерилом профессионализма его управляющих [69, с. 177].

Оценка стоимости любого объекта собственности, является упорядоченной, целенаправленной единицей действия процесса интерпретации денежного выражения стоимости объекта в координатах потенциального и реального дохода в конкретный момент времени в обстоятельствах конкретного рынка [13, с. 9].

Необходимо рассматривать оценку при финансовом анализе в качестве беспристрастной проверки, «взгляда со стороны» [92, с. 46]. Объясняется интересом ответственных специалистов в стоимости предприятия.

Приблизительная оценка является хорошим способом для определения позиции организации среди конкурентов. Финансовая оценка представляет собой завершающий этап диагностического процесса и стратегическую совокупную оценку фирмы.

Для подтверждения этого, мы оценим рыночную стоимость предприятия Б, которое находится в кризисе, не учитывая обремененность предприятия обязательствами, дабы исследовать приоритетность определения стоимости с помощью дисконтированного денежного потока и прибыли. Мы определим возможность управления предприятием, находящимся в кризисе, с помощью управления его стоимостью.

Проанализировав неудовлетворительные итоги антикризисного управления на предприятиях КБР, было выявлено отсутствие регулирования процесса вывода организации из критического положения. Мы считаем, что арбитражный суд, балансовая комиссия, кредиторы и должники могут следить за единственным показателем, стоимостью предприятия.

Денежный поток. Повышение стоимости для кредиторов не может противоречить интересам других сторон, заинтересованных в работе компании. Основными мотивами выступают, принятие систем управления, которые ориентируются на стоимость для кредиторов и акционеров:

- стоимости - лучшей меры результатов деятельности;

- акционеры, которые хотят повысить свое благосостояние,

- способствуют увеличению благосостояния других;

- компаний, которые работают неэффективно

- конкурентов.

Стоимость (дисконтированный денежный поток) является лучшей мерой для результатов деятельности, так как оценке необходимо большое количество информации. Стоимость создается с помощью: (1) мышления долгосрочными категориями; (2) управления всеми имеющимися денежными потоками, которые необходимо относить к счетам прибылей и убытков, к бухбалансу; (3) способность сопоставлять между собой суммы денежных потоков различных временных отрезков, учитывая соответствующие риски.

Нельзя принять правильное решение без обладания полной информацией, и только стоимость содержит ее в достаточном количестве.

Стоимость является наиболее емким показателем по отношению к другим показателям. Уделив внимание принципам управления стоимостью, начнется применение более удачных решений и обоснованных компромиссов. Стоимость является наилучшим экономическим показателем, позволяющим достичь компромиссов, потребовать стоимостную оценку.

Стоимостная оценка требований, которые предъявляют работники, является дисконтированной приведенной стоимостью всех денежных потоков, которые работники надеются получить в будущем. Стоимость является не сиюминутным показателем. Чтобы ее оценить нужно, учитывать наиболее полно всю информацию за большой срок [167,с.51].

Подведя итог вышесказанного, можно сказать, что дисконтированный денежный поток отображает действительную рыночную стоимость предприятия гораздо лучше, чем любые другие показатели.

Управление стоимостью. Стоимость компании может определяться с помощью дисконтированных будущих денежных потоков, и новая стоимость может появиться в случае получения предприятием отдачи от капитала инвестирования, превышающего затратную часть инвестированного капитала. Для управления стоимостью необходимо регулировка баланса наравне с отчетностью о прибылях и убытках и поддерживание разумного равновесия между долгосрочными и краткосрочными целями деятельности.

Хорошо отлаженное управление стоимостью управленческие процессы позволяет планированию и оценке результатов деятельности, обеспечивать тех, кто принимает управленческое решение, достоверной информацией.

Кроме того, управление стоимостью рассматривается также в качестве ключевого инструмента повышения эффективности, так как оно способствует обеспечиванию недвусмысленного и точного критерия оценки результатов - а именно стоимости, которая является основой деятельности компании.

Существует несколько подходов к стоимостному определению:

Цель, поставленная в задании по оцениванию, и развивает основные характеристики письменного отчета по определению стоимости такие, как форма и содержание. Основной упор делается на ретроспективном и перспективном анализе работы предприятия тогда, когда текст письменного отчета определения стоимости предоставляется потенциальным потребителям для дальнейшего оживления продажи продукции, вместе с тем покупателям необходимо показать уже выпускаемую продукцию в полном ассортименте и также потенциально возможную, дабы убедить их в благополучности данного дела. Данный отчет обычно не столь официален в передачи информации, как, например, налоговые отчеты[122, с.7].

Основой процесса оценки капитала являются общепринятые теоретические построения. В реальности общая стоимость фондов и стоимости долевых начал в предприятия зависимы от суммы будущих доходов, а стоимость будущих доходов при определенной ставке дисконта будет преобразовываться к текущей стоимости.

Алгоритм оценки включает: описание, характеристику предприятия, перспективы развития рынка, анализ ФХД компании, обнаружение причин неплатежеспособного состояния и их ликвидация, проектирование действий по перспективному развитию компании, оценивание стоимости компании.

1. Характеристика предприятия, перспективы развития рынка.

Согласно Характеристике предприятия Б данная организация представляет собой промышленное производство в легком машиностроении, зарекомендовало себя с хорошей стороны, в 1996-1998г.г. поборола стадию банкротства.

Для того чтобы проанализировать деятельность предприятия Б, необходимо рассмотреть величины основных технико-экономических показателей производственной деятельности компании за 2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016 года.

Проанализировав показатели предприятия по основным производственным критериям по 2010-2016 гг, можно прийти к выводу, что при объем производственных мощностей в материальном эквиваленте составила 10 млн пар обуви в год.

В 2010, 2100 гг. рынок наполняется дешевой обувью из-за рубежа, наблюдается низкий уровень платежеспособности населения и инфляция, который требуют серьезного увеличения оборотного фонда, что в свою очередь привело к падению производственных объемов.

Падение объемов производства, излишки в численности работающих, увеличение удельного веса заработной платы в себестоимости продукции, увеличение энергетических цен привело к росту расходов на 1 руб. товара до 1 рубля 19 коп. При анализе системы были выявлены факторы возникновения неплатежеспособного состояния компании, которые в своем большинстве относятся к внешней среде, это такие, как инфляционные процессы в 300-150%, дороговизна денежных ресурсов, нехватка в оборотных средствах. При завершении анализа напрашивается вывод, что инициализация банкротства не является выходом из ситуации, главным образом необходимо реструктурировать денежные обязательства и санировать компании с инвестиционным привлечением капитала.

Описание рынка строится на следующих процессах: анализ развития рынка по отрасли и изученного оценочного отчета, описание рынка, месторасположения компании, знакомство с конкурентами, оценка рынка сбыта, все это позволяет заключить, что тенденции на данный момент могут надеяться на устойчивое повышение роста объема продаж на следующие 203 года.

Оценивание финансовых результатов фирм в 2012 г 2.

(Ретроспективный анализ)

2.1.Анализ ФХД в 2012г.

Важным процессом является анализ изменений в показателях компании во время определенного периода. Индикатором будущего роста может оказаться рост в прошлом периоде объема реализации, что позволило бы провести оценку нынешних результатов деятельности компании. Стоимость компании с изменяющимися другими показателями и быстрорастущими продажами намного выше стоимости компании, имеющей небольшой рост, который может и не выявится вовсе.

Проведенный анализ ФХД компании Б, Приложение 9, продемонстрировал основные причины неплатежеспособности в качестве:

низких объемов производства в натуральном и денежном выражении, и высокого удельного веса условно-постоянных расходов в себестоимости, что сильно уменьшило финансового и операционного левереджа, также отсутствия оборотных средств, неэффективной кредитно-денежной политики.

3. Совокупность мероприятий, которые обеспечивала бы наилучшее использование имущественным капиталом Для приведения расходов с фактических 1 рубля 19 копеек на 1 руб.

продукции, по мнению оценщика компания должна в первую очередь до расчета финансового плана 2013 года выполнить следующие меры по:

1. Разработке Организационно-технического плана, связанного с снижением расходов в составе себестоимости, обеспечивающий показательный вывод состава затрат на уровень 0,75 руб. на 3 руб.

продукции, включая следующие меры:

1.1.сокращение численности АУП на 30%.

1.2.автоматизированиве бухучет.

1.3.обязательное наличие на предприятии планов - производства, себестоимости, динамики движения финансовых средства.

и постановка на учет неиспользуемых в

1.4.консервация производственном обороте основных фондов с целью снижения налогообложения имущества.

1.5.перепланировка территории компании с локализацией и производственным размещением.

Для компенсирования условных расходов и постоянных затрат и более результативного применения мультипликаторного принципа, необходимо в 2-3 раза увеличить производственные объемы.

Наличие неисполняемых на сегодня кредиторских обязательств суммой в 8000 тысяч рублей и тем самым их замораживания на расчетном счете, в первую очередь, целесообразным признается погашение задолженность посредством реструктуризации обязательства.

Подготовка перспективных проектов по развитию организации:

1. Осторожное прогнозирования развития 2013г., основанное на ретроспективном анализе деятельности организации за 2012г.

Для рыночной стоимости организации Б должны иметь информацию о перспективах роста его прибыли и валовых доходов на ближайший срок. В первой части анализа перспективного развития компании мы ограничимся прогнозами последующего года.

Исполнение плана организационных и технических мероприятий приведет к получению устойчивого прогноза деятельности организаций в 2009-2013г.г и валового дохода, а также денежных потоков.

4. Стоимость предприятия. Ее вычисление Стоимость предприятия определяют тремя подходами: доходным, затратным, сравнительным. Каждый подход помогает выявить определенные особенности объекта. Так, доход становится главным фактором, с помощью которого определяется величина стоимости объекта. Чем больше уровень дохода, который приносит объект оценки, тем по большей части возможен рост размера его рыночной цены относительно к прочим равным условиями.

Как правило, доходный подход является наиболее удобным для оценивания компании, использование сравнительного и затратного подходов также полезно для организации.

Иногда они могут дать более точные и эффективные результаты, чем доходный.

Сравнительный подход наиболее эффективен, если существует активный рынок взаимосвязанных объектов имущества. Качество собранных данных влияет на точность оценки, ведь применив данный подход, оценщику необходимо собрать качественный данные о недавних продаж взаимосвязанных объектов. Данные в качестве: физических характеристик, времени продажи, местоположения. Результативность подхода значительно снизится, если количество сделок было небольшим, а интервалы между ними продолжительными. В основе сравнительного подхода лежит принцип идентичности. В качестве объектов сравнения выбираются конкурирующие и оцениваемые компанией объекты. В целях проведения сравнения, необходимо провести корректировку информации, так как между объектами существуют различия. В основе приведения поправок лежит принцип вклада [24,с.5].

Затратный подход чаще всего применяется в целях оценки объектов специального назначения, объектов в новом строительстве, чтобы определить вариант наиболее качественного использования земли, а также страхование. В данных объектах содержится информация о земельных уровнях цен, строительной спецификации, данных о уровне з/п, цене на материалы, расходы на оборудования, прибыль и накладные расходы строителей на местном рынке и т.д. Специфика оцениваемого объекта влияет на информацию. Этот подход сложно применять, чтобы оценить уникальные объекты, которые обладают исторической ценностью или устаревшие объекты. В основе затратного подхода лежат принцип замещения.

Все подходы взаимосвязаны, используют разную информацию, которая присутствует на рынке.

Оценщик, выбирая подход, имеет разные перспективы. В силу различных обстоятельств полученные уровни стоимостных показателей у всех подходов могут оказаться различными.

Затратный метод. Разность между объемам рыночных стоимостей всех активных статей компании и его обязательствами называют методом чистых активов.

Ликвидационная стоимость считается разностью между суммарной стоимостью всех активных статей компании и раходами на его ликвидацию.

Сравнительный подход. В основании метода рынка капитала лежат рыночные цены акций альтернативных предприятий.

В основании метода сделок лежит анализ расценок получения контрольных процентов акций тождественных организаций.

При помощи средств отраслевой статистики строятся формулы метода отраслевых коэффициентов, которые в свою очередь обеспечивают расчет ориентировочной стоимости бизнеса.

Теория оценки основывается на таких понятиях, как «стоимость», «цена», «затраты».

Стоимость представляет собой сумму денег или денежный эквивалент, которую потребитель готов отдать за пользование или приобретение того или иного предмета(объекта), а также это мера оцениваемой стоимости, которую покупатель готов заплатить.

Цена признается историческим фактом, отражающим то, сколько было потрачено на покупку похожих предметов до сегодняшнего момента.

Необязательно считать цены прошлых сделок и рыночные цены обоснованными мерами стоимости на дату оценивания.

Затраты представляют собой меры издержек, которые необходимы для создания объекта собственности, сходного с оцениваемым. Эти затраты могут быть выше или ниже стоимости на дату оценивания.

Главная задача оценщика – это выявление рыночной стоимости, имея четкое представление о ходе данного процесса.

Рыночной стоимость, как понятие, закреплено законом «Об оценочной деятельности в РФ». И имеет сходство с американским значением.

Рыночной стоимостью объекта оценки называют более вероятную цену, которая будет выставлена при открытой продаже при конкурентной борьбе среди продавцов и покупателей, когда те и другие функционируют целесообразно, обладая полной информацией, а на цену не влияют какиелибо чрезвычайные факторы.

У доходного подхода к оцениванию стоимости компании есть два метода: Метод дисконтных денежных потоков – наиболее распространенный, так как каждый инвестор, который вкладывает деньги в организацию, приобретает поток будущих активов, который позволит ему увеличить сумму вложенных средств [44,с.5].

Этот метод используется при оценивании фирм, имеющих определенные традиции и историю в экономической деятельности.

Отсутствие прибыли у этих фирм восполняется с помощью принципа наилучшего через расчет рыночной стоимости собственного использования, моделирования эффективной организационной деятельности.

Одним из вариантов доходного подхода, чтобы оценить стоимость действующей организации является метод капитализации прибыли. В основе этого метода лежит посылка, которая гласит, что цена части имущества в организации равновелика текущей цене приобретённых доходов, принесенные этим имуществом. Данный метод используют в ситуациях, когда организация получает одинаковую прибыль в течении длительного времени.

Существует два метода сводного расчета стоимости организации с использованием доходного подхода:

По методу дисконтированных денежных потоков: 1 вариант развития событий-оптимистический. Организации предоставляется кредит сроком на 3 года размером 3 000 тыс. рублей с 50% ставкой годовых. На капитальные расходы в 1ом году выделяется сумма в 1000 тыс рублей, а собственного капитала необходимо в размере одной четвертой от всей суммы выручки.

Имея данные сведения, рассчитаем ставку при помощи табличного метода:

Величина рыночной стоимости организации Б на 01.01.2012г., определенная согласно методу дисконтирования денежных потоков с оптимистическим вариантом развития событий, примерно составит 102 160 000 рублей.

2 вариант развития событий – пессимистический. Организации не был предоставлен кредит, капитальные расходы по годам: 1ый год - 500 тыс. руб., 2ой год - 500 тыс. руб.

Величина рыночной стоимости организации Б на 01.01.2012г., определенная согласно методу дисконтирования денежных потоков с пессимистическим вариантом развития событий, составит 67 745 000 руб.

Использование метода капитализации прибыли:

Организации предоставляется кредитная сумма размером 3000 тыс рублей под 50 % сроком на 3 года. На капитальные расходы в 1ом году выделяется сумма в 1000 тыс рублей, а собственного капитала необходимо в размере одной четвертой от всей суммы выручки а собственного капитала необходимо в размере одной четвертой от всей суммы выручки.

Средний уровень чистой прибыли :

14 238+24 908+34 195+25 883+25 883/ 5=25 021тыс.рублей.

Коэффициент дисконтирования равняется 0.25, Долгосрочные темпы снижения прибыли равны (32 195/27 117) 19% Величина коэффициента капитализации 0.44 Величина стоимости определится: 25 021/0,44=56 866 тыс. рублей.

Предполагаемая рыночная стоимость предприятия Б на 01.01.2012г., определенная согласно методу капитализации дохода с оптимистическим вариантом развития, составила 56 866 000 рублей.

2 вариант: пессимистический. Организации не был предоставлен кредит, капитальные расходы по годам: 1ый год - 500 тыс. руб., 2ой год - 500 тыс. руб.

Средний размер чистой прибыли определим:

14635+17321+20086+17321+17321/5=17337 Коэффициент дисконтирования равен 0.25 Долгосрочные темпы снижения прибыли равны (20 086/17 842) 12% Величина коэффициента капитализации равна 0.37 Величина стоимости определится: 17 337/0,37=46 857 тыс. рублей Предполагаемая рыночная стоимость бизнеса предприятия Б по состоянию на 01.01.2012г., определенная по методу капитализации дохода 2 вариант развития событий, составила 46 857 000 рублей.

Использование метода сравнительных продаж В основе данного метода лежит сопоставление и анализ информации о продаже аналогичных объектов недвижимости, обычно за 3-6 месяцев.

Основополагающий принцип метода сравнительных продаж – это принцип замещения, который гласит, что при присутствии на рынке нескольких объектов инвестор не уплатит за предоставленный объект большей цены недвижимости аналогичной полезности [47,с.7].

Метод сравнения продаж представляет собой совокупность следующих действий: рассмотрение аналогов объектам недвижимости; оценивание корректировок элементов; нахождение стоимости с учетом поправок.

По данной методике, опираясь на информацию, предоставленную сводной конъюнктурной картой на объекты недвижимого имущества в Кабардино-Балкарской Республике на первое января 2012 года по корректировки коэффициентов перерасчета на объектное расположение, силами оценщика были определены методы сравнительных продаж, стоимость недвижимого и движимого имущества организации Б.

Ниже предоставлена сводная таблица, характеризующая рыночную стоимость основного капитала и движимого имущества организации Б, которая была определена при помощи сравнительного метода на 1 января 2012 года.

Основываясь на методе оценивания доходных потоков (капитализации) и методе сравнительных продаж, следующие приблизительные показатели стоимости предприятия Б были получены, в случае свободной продажи и выставления на торг:

Очевидно, что предприятие Б является предприятием, работающим на потребителя, поэтому при инвестировании будет уделяться внимание доходному подходу с целью определить возможность окупить затраты в будущем. Стоимость это выражение преимущества, которое владелец организации стремится получить, обезопасив себя от риска в будущем.

Метод дисконтирования денежных потоков применяется предприятиями, которые находятся на стадии роста и имеют стабильное экономическое развитие [74,с.38,с50].

При использовании метода капитализации дохода, мы получаем результаты, которым мы придаем 100% веса, оптимистический вариант на 2008-2012 г. г. Основываясь на полученных данных, приходим к выводу:

На 01.01.2012г. сумма обоснованной рыночной стоимости организации Б, не учитывая фактор обремененности, составляет ориентировочно и пребывает в границах 56 866 000 рублей.

Стоимость чистых активов, определенная по бух балансу, и рыночная стоимость бизнеса, учитывая потенциальный и реальный доход, есть два абсолютно разных понятия, что было определенно в результате оценки предприятия.

Подход и способ формирования показателя были сформированы в ходе исследования и оценки предприятия в период кризиса.

В основе подхода лежит планирование показателя стоимости бизнеса предприятия в период кризиса по принципу наилучшего использования.

Фактический показатель считается с помощью фактического уровня чистого дохода и денежного потока, которые были получены за период до того, как предприятие рассчитается по своим пассивам.

С помощью планирования и осуществления контроля, путем внедрения управленческого учета, осуществляется управление.

Менеджеры могут ориентироваться на основные показатели в случае особо результативной эксплуатации имущества на 5-10 лет в будущем предприятия при его управлении в кризисный период. Каждый год оценщик оценивает стоимость организации, если присутствуют отклонения, то они анализируются.

Вычисление рыночной стоимости помогает провести реструктуризацию своего имущества с помощью эмиссии акций и переоценки активов [77,с.6].

Дополнительные денежные средства способствуют увеличению объемов производства, улучшению ассортимента, снижению удельного веса расходов, стремлению сделать предприятие более прибыльным.

Лучшей мерой результатов деятельности, является стоимость (дисконтирование денежного потока), так как ее оценка требует большей информации. Стоимость создается благодаря: (1) мышлению долгосрочными категориями; (2) управлению всеми имеющимися денежными потоками, которые необходимо относить к счетам прибылей(убытков) и к бухбалансу;

(3) способностью сопоставления сумм денежных потоков различных временных отрезков, учитывая все сопутствующие риски. Нельзя принять правильное решение, не имея полную информацию, и только стоимость содержит ее в достаточном количестве.

Правильно управление стоимостью значит, что стремления компании, все методы и приемы, применяемые в ней, направлены на достижение одной цели: помощь компании в максимизации своего стоимостного выражения.

Регулировки баланса и поддержки разумного равновесия между долгосрочными и краткосрочными целями деятельности, требует управление стоимостью. Такое управление это непрерывная реорганизация, направленная на достижение максимальной стоимости. Кроме того, управление стоимостью может являться в качестве ключевого инструмента для повышения эффективности.

Подход к формированию показателя рыночной стоимости бизнеса предприятия, находящегося в состоянии кризиса был сформирован в процессе исследования бизнеса предприятия, находящегося в кризисной ситуации.

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ

АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ В КООРДИНАТАХ

МОДЕЛИРОВАНИЯ И ПРОГРАММНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ В ВЕКТОРЕ СИСТЕМНОГО

КРИЗИСА НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПРОМЫШЛЕННОСТИ

3.1 Моделирование экономических процессов в антикризисном управлении промышленным предприятием Изучая отечественный и зарубежный опыт выхода предприятий из кризисного положения, можно выделить определенные меры, позволяющие предотвратить упадок предприятия и вывести его из кризисного положения.

Для нахождения выхода из кризисной ситуации, в первую очередь нужно устранить причины его возникновения. Выделяют две стадии процесса планирования данного выхода:

разработка плана стратегии работы компании (антикризисное стратегическое планирование);

определение метода реализации разработанной стратегии оперативное планирование).

Данные мероприятия характерны для реактивного антикризисного менеджмента, который направлен на разработку плана и осуществления мероприятий для восстановления докризисного состояния предприятия.

Комплекс стратегических мероприятий, образующих антикризисный антиципативный менеджмент, включает в себя разработку долгосрочных задач, а именно: оценка и анализ состояния предприятия, исследование производственного потенциала, подготовку инновационной стратегии и общего плана финансового оздоровления организации [111,с.78].

Антикризисное стратегическое планирование включает разработку стратегии выхода предприятия из кризисного состояния.

Кризисы на предприятии – это процессы, по результатам которых разрушаются устоявшиеся структуры отношений, связей, выходом, из которых могут быть либо новые структуры связей, отношений, либо ликвидация организации.

Как правило, до кризиса возникают определенные признаки, которые могут служить в качестве предупреждения менеджерам, специалистам предприятий: опасность для целей и ценностей; ограничение времени на реакцию; необходимость неотложных, срочных действий; помехи в действенном осуществлении процесса производства, продвижении товаров и услуг к потребителям [118,с.12].

Все эти признаки кризиса, могут выражаться в снижении рентабельности, и деятельность предприятия, что приводит к убытку.

Выделяют:

стратегический кризис (кризис стратегий), в результате которого

–  –  –

проявлениями неэффективности производства и сбыта: ростом товарноматериальных запасов, проблемами с качеством выпускаемой продукции, снижением темпа роста продаж и т.д.;

промежуточная стадия, характеризующаяся нехваткой оборотных средств, приостановкой поставок в кредит, задержками выдачи заработной платы;

поздняя стадия, характеризующаяся пребыванием предприятия в состоянии хаоса, нарушениями графиков производства, требованиями кредиторов изменения условий кредита и условий предоплаты для поставщиков.

Подавляющее большинство российских предприятий находятся в кризисной ситуации, причем треть из них - на поздней стадии.

Приблизительно 20 % предприятий не получают инвестиций, вследствие чего, происходит «проедание» основного капитала - средства предприятия, в том числе и отчисления на амортизацию, средства на выдачу заработной платы и покупку оборотных средств.

Можно выделить такие группы проблем, как:

функциональные, которые решаются с помощью изменением характера действий сотрудников, системные, решение которых требует полностью изменить структуру фирмы.

Реформирование экономики приводит к изменению внутренней и внешней экономической среды предприятия, следовательно, точные изменения должны быть осуществлены в реализации управленческих функций, от целеполагания до планирования, включая в себя организацию, мотивирование деятельности [167, с.31].

Основные системные проблемы характеризуются следующим:

отсутствием долговременной стратегии, ориентацией на результаты в краткосрочном периоде;

отсутствие реакции на изменение спроса и сосредоточению на

–  –  –

мотивации;

доминированием личной заинтересованности менеджеров в следствии возрастания степени их воздействия;

малая изученность рынка, в особенности в перспективе (как поставщиков, так и покупателей);

устаревшей структурой управления, низким уровнем менеджмента.

На сегодняшний день существуют некоторые различия в управлении организацией в условиях наступившего и потенциально возможного кризиса.

В первом случае нужно создать систему превентивного управления, которая помогла бы в кратчайшие сроки обнаружить сигналы о возникновении внешних и внутренних процессов и факторов, способных вызвать кризис и предвидеть его.

Данная система может основываться на результатах прогнозирования внутренней и внешней конъюнктуры экономики, разработке на этой основе среднесрочных и долгосрочных планов и таком встречном управлении, которое поспособствовало бы погашению потенциально возможных отрицательных тенденций в срок [174,с.5].

От системы превентивного управления требуется опережение и предотвращение неплатежеспособности и несостоятельности предприятия, обеспечение устойчивого развития организации на пути экономического роста.

В условиях начавшегося кризиса необходимо осуществлять меры и механизмы, направленные нахождения пути выхода из него, достичь точки безубыточности и постепенно увеличивать уровень рентабельности.

Следовательно, для выхода предприятия из кризиса, необходимо найти решение двух последовательных задач:



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |

Похожие работы:

«Петухова Екатерина Петровна КОНСТИТУЦИОННО-ПРАВОВОЙ РЕЖИМ ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ Специальность 12.00.02 — конституционное право; конституционный судебный процесс; муниципальное право ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата юридических наук Научный руководитель доктор юридических наук, профессор...»

«ЕВТУШЕНКО НАТАЛЬЯ ВАЛЕРЬЕВНА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ СУБЪЕКТОВ ЛОКАЛЬНОГО РЫНКА В КОНТЕКСТЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ВОСПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРОЦЕССОВ Специальность – 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный...»

«БОРИЕВ АНЗОР ЭДУАРДОВИЧ РАЗВИТИЕ ВНЕШНЕТОРГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ РОССИЙСКОЙ ТЕКСТИЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ Специальность – 08.00.05 экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленность) ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный...»

«ГОЛОВИХИН СЕРГЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ Хи ПОВЫШЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РЕГИОНА НА ОСНОВЕ РАЗВИТИЯ НАУКОЕМКОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ Специальность: 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика)» Н ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени...»

«БАКШИН Сергей Валерьевич УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ ПРИГРАНИЧНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОТРУДНИЧЕСТВА ТЕРРИТОРИЙ (на материалах Приморского края) специальность: 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) Диссертация на соискание ученой степени...»







 
2016 www.konf.x-pdf.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, диссертации, конференции»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.