WWW.KONF.X-PDF.RU
БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Авторефераты, диссертации, конференции
 


«ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖОМ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ ...»

На правах рукописи

Сулименко Олег Вячеславович

ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖОМ И

ЕГО ВЛИЯНИЕ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИКУ

Специальность: 08.00.14 – мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону – 201

Работа выполнена в ФГБОУ ВО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

доктор экономических наук, доцент

Научный руководитель:

Бондаренко Виктория Андреевна

Официальные оппоненты: Мельников Александр Борисович доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой экономики и внешнеэкономической деятельности ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный аграрный университет» (г. Краснодар) Никулина Ольга Валерьевна доктор экономических наук, профессор кафедры мировой экономики и менеджмента экономического факультета ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный университет» (г. Краснодар)

Ведущая организация: ФГБОУ ВО «Самарский государственный экономический университет»

Защита состоится «16» декабря 2015 г. в 15.00 часов на заседании объединенного диссертационного совета ДМ212.209.04 при Ростовском государственном экономическом университете (РИНХ) по адресу: 344002, г. Ростовна-Дону, ул. Большая Садовая, 69, ауд. 231.

С диссертацией можно ознакомиться в научной библиотеке Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) (г. Ростов-на-Дону, ул.

Большая Садовая, 69, ауд. 315) и на официальном сайте РГЭУ (РИНХ) www.rsue.ru в разделе «Защита диссертаций».

Автореферат диссертации размещен на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии Министерства образования и науки Российской Федерации - www.vak.ed.gov.ru.

Автореферат разослан «___»________2015 года.

Ученый секретарь диссертационного совета Акопова Елена Сергеевна

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Деятельность хозяйствующих субъектов России на мировых рынках формирует вс новые тенденции вывоза капитала из страны: изменяются направления, структура и количественные параметры вывозимого капитала, трансформируются его субстанциональные формы. Россия к 2014 г. стала чистым экспортером прямых иностранных инвестиций (ПИИ) и заняла восьмое место в списке крупнейших мировых экспортеров ПИИ. Активная деятельность российских компаний за рубежом и самостоятельная внешняя политика российского правительства привели к тому, что в конце июля 2014 г. ЕС и США объявили о санкциях не только против отдельных компаний и граждан, но и целых секторов российской экономики. Экономические санкции сводятся к следующим ограничениям: замораживание активов, запрет на совершение сделок с лицами, по отношению к которым введены санкции; запрет совершать любые сделки и вступать в сговор для уклонения от соблюдения санкций. В дополнение к этому Евросоюз ввл в Европейском суде запрет на прием претензий от российских юридических и физических лиц, подвергнутых санкциям, а также запрет на удовлетворение исков, связанных со сделками, исполнить которые помешали санкции.

Эти беспрецедентные меры были предприняты тогда, когда масштабы вывоза национального капитала и приобретений активов за рубежом позволяют констатировать наличие параллельной российской экономики, активы которой принадлежат крупнейшим компаниям, аффилированным с государственными структурами. Значительные капиталы вывозят за границу государственные корпорации – независимые хозяйственные структуры, управляющие государственным имуществом в рыночных условиях. Интеграция бизнеса в правительственные проекты стала одним из наиболее эффективных способов расширения границ вывоза капитала, обеспечивающих ведение бизнеса за рубежом на основе взаимопроникновения и взаимопереплетения частного и государственного капиталов. Российские компании стали восприниматься деловыми кругами Запада как опасные конкуренты с сильным потенциалом.

Объективные тенденции растущего объема вывоза российского капитала, увеличения его масштабов и размеров зарубежных активов, упрочение российских компаний на перспективных сегментах мирового рынка можно рассматривать как сравнительное преимущество российской экономики, имеющее долгосрочную перспективу и поддающееся регулированию целенаправленной государственной политикой.

Структура вывозимого из России капитала отличается от аналогичной структуры государств с поступательно растущим рынком тем, что доля прочих инвестиций (займы, кредиты и банковские вклады) приближается к доле ПИИ, и эта тенденция резко возрастает в период нестабильности. Важной спецификой участия российского капитала в международном движении капитала является высокая доля нелегального вывоза капитала, отражаемая в платежном балансе по статьям «Чистые ошибки и пропуски» и «Сомнительные операции».

Поэтому выявление причин расширения масштабов вывоза капитала и тенденций его дальнейшего развития, поиск путей продвижения российских компаний и укрепления их конкурентоспособности на мировых рынках, оценка принимаемых институциональных мер для минимизации негативных и максимизации позитивных последствий вывоза капитала для российской экономики остаются актуальными в теоретических исследованиях.

Степень разработанности проблемы. Теоретические принципы исследования вывоза капитала базируются на работах Е. Домара, К. Иверсена, Дж.

Кейнса, В.И. Ленина, К. Маркса, Ф. Махлупа, Дж.С. Милля, Р. Нурксе, Б. Олина, Д.

Рикардо, А. Смита, Р. Харрода, Э. Хекшера и других.

Теоретические проблемы миграции национальных капиталов рассматриваются на основе работ Д. Абрамова, П. Баклая, Дж. Даннинга, Дж. Д’Круза, Р. Дорнбуша, M. Дули, К. Калотая, М. Кассона, И. Кудряшовой, П.

Линдерта, Г. Мюрдаля, О. Никулиной, М. Пебро, М. Портера, А. Ругмана, Дж.

Стиглица, Ч. Хилла, Й. Шумпетера, Р.Д.-С. Чо и других.

В исследовании применялись отдельные положения анализа прямых инвестиций: модель монополистических преимуществ С. Хаймера, модель жизненного цикла Р. Вернона и эклектическая модель Дж. Даннинга; модель прямых инвестиций из России А. Кузнецова; зависимость между сбережениями и инвестициями внутри страны М. Фельдштейна и К. Хориока, подтвержденная для России А. Зубаревым и П. Труном; теоретические подходы к исследованию «бегства капитала» Д. Каддингтона, Ч. Киндлебергера, Р. Дорнбуша, М. Дули и др.

Анализ институциональной среды, регулирующей вывоз капитала на международном и национальном уровнях, опирался на исследования Е.Н. Алифановой, Н.Г. Вовченко, Н.Г. Доронина, И. Квашниной, А. Киреева, Д.Д. Костоглодова, Н. Косяковой, Н.Г. Кузнецова, Д. Лабина, Д. Норта, В.П. Оболенского, В.И. Самофалова, Н.Г. Семилютина, Д. Хейфеца и др.

Причины и особенности вывоза капитала из современной российской экономики рассматривались в публикациях А. Абалкиной, Е. Акоповой, Е. Балацкого, А. Басенко, А. Булатова, Б. Бернштама, Л. Григорьева, М. Делягина, И. Иванова, А. Ивантера, А. Иващенко, Д. Замятина, В. Катасонова, Д. Кондратова, М. Корнилова, С. Лобачева, В. Орешкина, А. Пахомова, Н. Смородинской, П. Таранова, В. Цветкова и др.

Вместе с тем исследователями в полной мере не освещены потенциально возможные положительные аспекты воздействия вывоза капитала на национальную экономику, поэтому ощущается потребность в теоретических исследованиях, анализирующих состояние и перспективы функционирования российского капитала за рубежом.

Сложность, актуальность и относительная неразработанность названных проблем обусловили выбор темы диссертационного исследования, предопределили его цель, задачи и структуру.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является теоретико-методическое обоснование возможностей использования позитивных последствий функционирования российского капитала за рубежом на основе определения его текущего состояния и выявления перспективных последствий для национальной экономики от данного явления.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

охарактеризовать институциональные условия и предпосылки вывоза капитала из российской экономики;

выявить изменения форм вывоза государственного капитала;

охарактеризовать динамику объемов и форм вывоза капитала;

выявить новейшие формы вывоза капитала и их влияние на экономику России;

оценить последствия вывоза капитала для российской экономики;

разработать методы повышения эффективности функционирования российского капитала за рубежом как потенциала роста российской экономики.

Объектом исследования выступают хозяйствующие субъекты России (государственные компании, фонды, аффилированные с государством компании, частные фирмы), осуществляющие в различных формах вывоз капитала за рубеж.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, связанные с процессом вывоза капитала за рубеж в аспекте их влияния на вовлеченную в систему мирохозяйственных связей экономику России.

Соответствие диссертации Паспорту научной специальности.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с Паспортом научной специальности ВАК Минобрнауки РФ 08.00.14 – мировая экономика: п. 10 «Взаимодействие государства и бизнеса на национальном и международном уровнях. Экономическая роль неправительственных организаций в национальной и мировой экономике»; п. 15 «Международные потоки ссудного капитала, прямых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и наднациональном уровнях»; п. 23 «Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов».

Теоретико-методологической основой диссертационного исследования послужили разработки исследователей классического, марксистского, неоклассического и неоинституционального направлений экономической мысли;

концепции, сформулированные в работах современных отечественных и зарубежных ученых, изучавших феномен вывоза капитала и его влияние на национальную экономику.

Инструментарно-методический аппарат исследования. Выводы и теоретические положения диссертационной работы получены посредством применения положений диалектики как общенаучного метода познания, методологии историко-генетического, эволюционного анализа, структурного подхода, а также частно-научных методов: системно-структурного, аналитического, математического моделирования, сравнительного, логического и исторического анализа.

Информационно-эмпирическая база исследования представлена данными Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации (Росстата), Банка России и Министерства финансов РФ, Всемирного банка, Международного валютного фонда, ЮНКТАД, статистическими и аналитическими материалами российских и международных экономических организаций, в частности «Докладами о мировом развитии» (World Development Report) и «Индикаторами мирового развития» Всемирного банка (World Bank); экспертными оценками специализированных экономических институтов и центров; оценками международных экспертов ЮНКТАД и МВФ; научными докладами ИМЭМО РАН и Института исследования быстрорастущих рынков «Сколково», исследованиями консалтинговых компаний; результатами научно-исследовательских проектов;

материалами, размещенными на сайтах российских субъектов хозяйствования, теоретическим и фактическим материалом, содержащимся в работах отечественных и зарубежных экономистов, публикациями в зарубежной и российской периодической печати.

Нормативно-правовой базой исследования вывоза российского капитала за рубеж и дальнейшего его размещения послужили стандарты и кодексы в области инвестиционной деятельности иностранных компаний, а также Гражданский кодекс Российской Федерации, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, нормативно-правовые документы Всемирной торговой организации, соглашения между странами – участниками инвестиционной деятельности.

Степень достоверности результатов проведенных исследований подтверждается анализом широкого перечня использованных научных работ отечественных и зарубежных ученых, аналитическим рассмотрением законодательных и нормативных актов в рамках исследуемой тематики.

Рабочая гипотеза диссертации заключается в обоснованном научном предположении, что уточнение сбалансированной структуры использования российского капитала за рубежом в виде его наиболее эффективных форм и предложение методов оценки его деятельности будут способствовать росту национальной экономики в мировой и позволят минимизировать негативные и максимизировать позитивные последствия вывоза капитала для российской экономики.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Важнейшими институциональными условиями вывоза капитала из России выступают диспропорции между сбережением и накоплением и низкий показатель спецификации и защиты прав собственности в России. Эти факторы являются предпосылками направления излишка сбережений на территории (офшоры), институциональная среда которых позволяет максимизировать и персонифицировать доходы от вложения капитала. Модификация институциональной среды позволит увеличить норму накопления, что даст импульс инвестиционной деятельности внутри страны и уменьшению оттока капитала.

2. Объем вывоза государственного капитала возрастает за счет активизации таких институциональных структур, как суверенные инвестиционные фонды (Фонд национального благосостояния и Резервный фонд РФ) и государственные корпорации, в которых происходит взаимопроникновение и взаимопереплетение форм собственности вывозимого капитала. Слияние частного и государственного капиталов позволяет объединить материальные и властные ресурсы и разделить риски, что дает синергетический эффект увеличения доли компаний российского происхождения в мировой экономике, поэтому доминантными российскими субъектами мирового рынка являются государственные корпорации, компании сырьевого сектора с доминирующей долей государства в капитале и ограниченное число банков с государственным участием в капитале.

3. Новейшей формой перемещения денежных средств, потенциально способных использоваться для накопления, то есть в качестве капитала, становятся международные денежные переводы – не учитываемые в ВВП трансфертные платежи, имеющие высокий темп прироста. В целом соотношение материальновещественных форм вывозимого капитала меняется в сторону роста нематериальных активов: интеллектуальный капитал (полная или частичная передача прав на ноу-хау, лицензии и патенты), в том числе в форме франчайзинга и офшорного программирования, человеческий капитал (в форме знаний и профессиональных компетенций («утечка мозгов»)). Образующиеся за пределами страны отношения между носителями человеческого капитала формируют социальный капитал российского происхождения, что упрощает ведение бизнеса для российских компаний и предоставляет доступ к новым технологиям.

4. Резкое увеличение вывоза капитала, упрочение позиций российских компаний на мировом рынке неоднозначно влияет на национальную экономику:

ресурсные возможности экономического роста в краткосрочном периоде сокращаются, а распределение и присвоение дохода хозяйствующих субъектов за рубежом не оказывают существенного влияния на сегодняшнюю динамику показателей российской экономики. Вывоз капитала имеет и позитивные последствия, к которым относятся: расширение рынка сбыта продукции;

расширение ресурсных возможностей компаний (сырьевых, финансовых и институциональных); использование ресурсов, рабочей силы и господдержки другой страны для развития российского бизнеса; использование инновационных продуктов, передовых технологий и методов менеджмента для развития российских производств; синергетический эффект от приобретения зарубежных активов для развития материнской компании; укрепление конкурентоспособности российской экономики и рост влияния России в мире.

5. Накопление российского капитала за рубежом привело к созданию в ряде отраслей мировой экономики сетевых организационно-производственных структур российского происхождения. Показатели их деятельности в настоящее время на порядок меньше соответствующих показателей ведущих ТНК. Из-за аффилированности частного капитала с государственным они воспринимаются правительствами развитых стран как сильные конкуренты с мощным потенциалом и стратегией развития, что реализовалось в принятии санкций для российского капитала. Применяемые российским правительством меры государственной поддержки национальных компаний направлены на обеспечение конкурентоспособности российского бизнеса и экспансию в перспективные сегменты мировой экономики, но не обеспечивают защиту от политических рисков, страхование которых позволит уверенно инвестировать в иностранные компании.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в формировании теоретико-методического обоснования эффективных форм использования российского капитала за рубежом и вырабатывании методов оценки его функционирования для минимизации негативных и максимизации позитивных последствий вывоза капитала для российской экономики.

В ходе исследования были получены следующие результаты, обладающие элементами научной новизны:

- определено снижение нормы накопления в российской экономике и дальнейшее увеличение разрыва между нормой сбережения и нормой накопления на основе прогнозов Министерства экономического развития на ближайшие годы и анализа институциональной среды мирового рынка, что позволяет прогнозировать дальнейший рост объема вывоза капитала из России и его размещение под воздействием закона убывающей доходности на территориях, институциональная среда которых обеспечивает спецификацию прав собственности и максимизацию прибыли;

установлено, что аффилированные с государством российские компании своими хозяйственными действиями за рубежом реализуют внешнеэкономическую государственную политику, задавая частному бизнесу тенденцию вывоза капитала на мировой рынок, обозначая приоритетные сферы и направления экономической деятельности государства, при этом снижается доля капитала, вывозимого сырьевыми компаниями, и растет доля капитала, вывозимого компаниями телекоммуникационного и финансового секторов, а использование властного ресурса влечет за собой не только синергетический эффект в виде возрастания прибыли, но и высокие политические риски, что формирует потребность в использовании такого института поддержки российского бизнеса за рубежом, как страхование активов, способных увеличить ресурсный потенциал российской экономики, от политических рисков;

дополнена классификация форм вывоза капитала, представленного материальными и стоимостными формами, такими новейшими формами, как международные денежные переводы, имеющие высокий темп прироста и потенциально способные использоваться для накопления, то есть в качестве капитала, а также человеческий капитал, образующий на глобальном уровне экономики социальный капитал российского происхождения, представленный социальными отношениями и сетями связей, сформированными в трансграничном пространстве, использование которого как блага общественного пользования облегчает доступ к экономическим ресурсам, в том числе к информации о рыночной конъюнктуре, и позволяет получать дополнительный доход;

- предложена методика оценки доходности вывозимого капитала, состоящая, во-первых, в оценке степени воздействия институциональных ограничений на капитал методом многомерного сравнительного анализа с элементами имитационного моделирования, предполагающим построение матрицы связей непредвидимых и предвидимых факторов долгосрочного воздействия на деятельность компании, выделение экзогенных и эндогенных факторов неопределенности хозяйственного пространства и оценку степени их возможного воздействия на предприятие, систематизацию предвидимых факторов и определение их корреляции с непредвидимыми факторами; во-вторых, в дополнении традиционного метода экспертных оценок доходности капитала увеличением нормы дисконта на ожидаемый коэффициент риска;

доказано, что позитивным последствием вывоза новейших форм капитала является формирование сетевых организационно-производственных структур российского происхождения, которые облегчают доступ к передовым технологиям и объектам интеллектуальной собственности, облегчают конвергенцию деловых культур, позволяют снизить неопределенность и распределить риски, обеспечивают финансовую и хозяйственную конкурентоустойчивость субъектов хозяйствования и могут быть использованы как потенциал роста российской экономики.

Теоретическая значимость диссертации заключается в возможности использования полученных выводов для разработки системы мер государственной политики в отношении деятельности российских предпринимателей за рубежом, для формирования единой внешнеэкономической стратегии в соответствии с приоритетами социально-экономического развития страны, для выбора достойного потенциалу России сегмента глобального хозяйства.

Практическая значимость диссертации состоит в возможности использования результатов исследования в учреждениях высшего профессионального образования при чтении курсов «Экономическая теория», «Современная российская экономика», «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Международные инвестиции», а также применения в деятельности компании ООО «Оникс-Юг» предложенного в диссертационном исследовании метода многомерного сравнительного анализа с элементами имитационного моделирования, что позволяет снизить трансакционные издержки в сфере использования материальных ресурсов и уменьшить риски взаимодействия с зарубежными партнерами.

Апробация результатов диссертационного исследования. Основные положения и выводы диссертации на различных этапах исследования представлялись в докладах, выступлениях на международных научно-практических конференциях и получили одобрение научной общественности в г. Ростове-на-Дону (Международная научно-практическая конференция, Южно-Российский X логистический форум «Управление логистическими системами: глобальное мышление – эффективные решения», 10-11 октября 2014 года; Межрегиональная научно-практическая конференция профессорско-преподавательского состава и молодых ученых «Экономика региона и ее инфраструктурное обеспечение в контексте социально-экономических изменений», 24 апреля 2015 года), г.

Краснодаре научно-практическая конференция «Проблемы (Международная достижения экономической эффективности и социальной сбалансированности:

императивы, правовые и хозяйственные механизмы», 2014 год), г. Париже (2-я Международная научно-практическая конференция «Проблемы, противоречия и перспективы развития России в современном мире: экономико-правовые аспекты», 2014 год), п. Абрау-Дюрсо (XXII Международная научно-практическая конференция «Математика. Экономика. Образование», 2014).

Результаты диссертационного исследования используются в учебном процессе в виде учебно-методических разработок и аналитических материалов при чтении лекций и проведении практических и семинарских занятий по дисциплинам «Экономическая теория», «Современная российская экономика», «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», «Международные инвестиции», а также в методическом обеспечении учебных занятий по данным дисциплинам. Предложения и рекомендации, полученные в результате исследования, нашли применение в деятельности международной компании ООО «Оникс-Юг», что подтверждается соответствующими документами.

Публикации результатов исследования. По теме диссертации опубликовано 24 работы общим объемом 7,8 п.л., в том числе 4 публикации в российских рецензируемых научных журналах, предназначенных для публикации основных научных результатов соискателей ученых степеней доктора и кандидата наук.

Структура и объем диссертационного исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Основное содержание работы

изложено на 189 страницах, иллюстрировано 13 таблицами и 13 рисунками. Список использованной литературы включает 267 источников.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определена степень научной разработанности проблемы, сформулированы цель и задачи исследования, изложены основные положения, выносимые на защиту, охарактеризованы уровень их достоверности и научной новизны, степень апробации полученных результатов.

В первой главе «Теоретические и институциональные основы международного движения капитала» рассматриваются различные концептуальные подходы к вывозу капитала как основы теоретического построения исследования сущности международного движения капитала. Подробно анализируются институциональные условия и предпосылки вывоза капитала из российской экономики.

Во второй главе «Трансформация форм вывоза капитала в современной мировой экономике» рассмотрены изменения форм вывоза капитала по наиболее отчетливо выраженным группам - государственного и частного капиталов.

Прослежена эволюция традиционных форм вывоза капитала и выявлены новые тенденции в экспорте капитала из России.

В третьей главе «Возможности использования российского капитала за рубежом для развития национальной экономики» дается оценка последствий вывоза капитала из России, и предлагаются методы повышения эффективности функционирования российского капитала за рубежом.

В заключении диссертации сформулированы основные положения и выводы проведенного исследования.

СТРУКТУРА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ

МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА

1.1. Основы теоретического построения исследования сущности международного движения капитала

1.2. Институциональные условия и предпосылки вывоза российского капитала за границу

ГЛАВА 2. ТРАНСФОРМАЦИЯ ФОРМ ВЫВОЗА КАПИТАЛА В СОВРЕМЕННОЙ

МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

2.1. Изменение форм вывоза государственного капитала в России

2.2. Эволюционирование традиционных форм вывоза капитала

2.3. Современные формы экспорта капитала в России

ГЛАВА 3. ВОЗМОЖНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА

ЗА РУБЕЖОМ ДЛЯ РАЗВИТИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

3.1. Методы повышения эффективности функционирования российского капитала за рубежом

3.2. Оценка последствий вывоза капитала из России

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК БИБЛИОГРАФИЧЕСКИХ ИСТОЧНИКОВ

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

1. Определено снижение нормы накопления в российской экономике и дальнейшее увеличение разрыва между нормой сбережения и нормой накопления на основе прогнозов министерства экономического развития.

В диссертационном исследовании проанализированы масштабы вывоза капитала из России (рис. 1).

–  –  –

Рисунок 1 - Вывоз капитала из России, 1994 – 2014 гг., $ млрд.1 Выявлено, что в 2014 г. в связи с самостоятельной внешней политикой России объем вывозимого капитала резко увеличился, но в структуре мировых ПИИ российские составляют всего 1,7%.

В диссертации приведены данные, характеризующие динамику показателя чистой международной инвестиционной позиции России (табл. 1).

Составлено автором по данным Официального сайта Банка России. Статистика внешнего сектора //http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs (дата обращения 18.09.2015 )

–  –  –

Подчеркивается, что превышение запаса внешних активов над запасом внешних обязательств сложилось из-за больших масштабов вывоза капитала. По данным ЦБ РФ в начале XXI века в структуре вывоза российского капитала преобладали ПИИ, объем которых к 2014 г. достиг $480 млрд. (30% ВВП РФ) и обеспечил России восьмое место в списке крупнейших мировых экспортеров капитала и второе место в группе развивающихся стран после Китая. Рост объема вывоза капитала из России происходит на фоне сокращения объемов глобального рынка ПИИ почти вдвое: до кризиса 2008 г. объем ПИИ составлял $1,9 трлн., а в 2013 г.- $1 трлн.

Рассмотрено соотношение норм сбережений и инвестиций (табл. 2) Таблица 2 - Нормы накопления и сбережения в российской экономике, % ВВП3

–  –  –

Составлено автором по данным сайта ЦБ РФ Международная инвестиционная позиция Российской Федерации (РПБ6) / http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs&ch=Par_47562#CheckedItem (Дата обращения 03.02.2015)

Рассчитано автором по данным Федеральной службы государственной статистики. URL:

http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs (Дата обращения 03.10.2015)

–  –  –

Рассчитано автором по данным Официального сайта Банка России. Статистика внешнего сектора //http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs (дата обращения 10.09.2015 ) и/или условия для дальнейшего продвижения капитала в офшоры. При этом ориентация на офшорные территории не является спецификой России – она характерна для прямого и обратного движения капитала из большинства стран с поступательно растущим рынком. На основе анализа платежного баланса Российской Федерации выявлена особенность структуры вывозимого капитала из России, отличающейся от аналогичной структуры остальных государств с поступательно растущим рынком тем, что доля прочих инвестиций (займы, кредиты и банковские вклады) приближается к доле ПИИ, и эта тенденция резко возрастает в период нестабильности. Важной спецификой участия российского капитала в международном движении капитала является высокая доля нелегального вывоза капитала, отражаемая в платежном балансе по статьям «Чистые ошибки и пропуски» и «Сомнительные операции». По экспертным оценкам, общая стоимость всего зарубежного имущества РФ на 2012 г. оценивается от $3,0 трлн. до $3,3 трлн.

2. Установлено, что аффилированные с государством российские компании своими хозяйственными действиями за рубежом реализуют внешнеэкономическую государственную политику.

В диссертации аргументированно показано, что произошло изменение форм вывоза капитала государственной формы собственности, традиционно осуществляемого в виде правительственных (официальных) резервов или резервных активов (reserve assets). В последние годы для инвестирования на мировом рынке государства используют новые институциональные структуры – суверенные инвестиционные фонды (СИФы), посредством которых происходит взаимопроникновение и взаимопереплетение частного и государственного капиталов, а также государственных капиталов дружественных стран для международной экспансии. Исходя из растущей роли правительств в мировой экономике, сделано предположение, что роль СИФов как инструментов финансовой политики за рубежом будет возрастать.

Кроме капитала в форме правительственных (официальных) резервов, к чисто государственной форме собственности отнесен капитал компаний, 100% активов которых находятся в собственности федерального правительства. В работе подчеркивается, что госкорпорации «Росатом», «Ростехнологии», «Роснано» и др.

до введения санкций вели активную деятельность за рубежом.

Показано, что вывоз капитала смешанной формы собственности осуществляют российские компании сырьевого сектора с доминирующей долей государства в капитале, например, ОАО «Роснефть», активы которой образованы из объектов советского министерства нефтяной и газовой промышленности и на 75,2% принадлежат государству. В действиях «Роснефти» реализуется внешнеэкономическая государственная политика по консолидации нефтесервисных и технологических активов в России и за рубежом. По планам компании, разрушенным санкциями, к 2030 г. «Роснефть» должна была превратиться в ведущего субъекта энергетического рынка и достичь $200 млрд. капитализации.

В диссертации аргументированно показано, что зарубежная деятельность аффилированных с государством компаний является своего рода «маяком», сигнализирующим частному бизнесу о сферах и направлениях экономической деятельности государства как субъекта хозяйствования за рубежом. Эффективным способом расширения границ вывоза капитала стала такая организационная форма бизнеса как государственно-частное партнерство (ГЧП). В ходе сделок по слиянию и поглощению зарубежных активов, заключаемых российскими банками и компаниями, происходит дальнейшее взаимопроникновение и взаимопереплетение частной и государственной форм вывоза капитала. Но негативными сторонами такого сотрудничества являются высокие политические риски инвестирования, снизить которые могла бы финансово-страховая поддержка от политических рисков российских субъектов хозяйствования за рубежом. Геополитические события 2014 г.

показали, что действенная система государственного содействия российскому бизнесу за рубежом должна предполагать широкую систему мер поддержки:

информационное и дипломатическое сопровождение, разнообразные формы финансовой поддержки и страхование от политических рисков и др. Такая поддержка содействовала бы и расширению зоны рублевых расчетов за рубежом и его становлению как региональной валюты, что является одной из важнейших задач России во внешнеэкономической сфере.

3. Дополнена классификация форм вывоза капитала, представленного материальными и стоимостными формами.

В диссертации рассмотрена динамика форм и объемов традиционных форм вывоза предпринимательского капитала и установлено, что грань между прямыми и портфельными инвестициями, между предпринимательской и ссудной формами вывоза капитала неустойчива. В практике внешнеторговых операций возникают новые многочисленные формы контрактов, порождающих инвестиционные права, но не предусматривающих передачу прав собственности нерезиденту: торговля инвестиционными мерами (TRIMs) – заключение управленческих, лизинговых, селенговых, сервисных, маркетинговых, технологических, инжиниринговых и прочих контрактов, дающих право на систематическое получение дохода в форме роялти, ренталс и др. Выявлены новейшие формы вывоза капитала, порожденные изменением соотношения материально-вещественных форм вывозимого капитала в сторону роста нематериальных активов, отражаемых в балансе как гудвилл: полная или частичная передача авторских и смежных с ними прав, торговых марок, доменных имен и геомаркеров, программного обеспечения, нераскрытой (незапатентованной) информации (по сути – промышленных и торговых секретов), еще не ставшей объектом интеллектуальной собственности (интеллектуальный капитал), знания и профессиональные компетенции (человеческий капитал).

Выявлены новейшие для России формы вывоза капитала: 1) франчайзинг, применяющийся в тех сферах бизнеса и в тех регионах, в которых есть условия для получения прибыли за счет территориальной экспансии; 2) международные денежные переводы мигрантов, учет которых затрудняют такие факторы, как нелегальная и возвратная миграция, изменения валютных курсов, изменения стоимости банковских услуг, нестабильность иммиграционного законодательства, наличие нелегитимных каналов передачи денежных средств мигрантов и др.; 3) вывоз человеческого капитала в форме «утечка мозгов/умов» (англ. вrain drain), негативно отражающийся на показателях экономической безопасности и темпах экономического роста страны, но его масштабы и последствия не поддаются формализации; 4) социальный капитал, образуемый носителями человеческого капитала на микро- и макроуровнях экономики - длительные устойчивые связи между носителями человеческого капитала, которые не регламентируются какимилибо национальными институциональными структурами. На основе социального капитала возникают сетевые, горизонтальные, виртуальные, фрактальные и др.

организационно-производственные структуры, дающие возможность снизить неопределенность, распределить риски и получить новую форму дохода – сетевую или отношенческую ренту. Описана новейшая форма вывоза интеллектуального человеческого капитала, основанная на сетевых технологиях: офшорное программирование, упростившее интеграцию российского человеческого капитала в экономику западных стран.

4. Предложена методика оценки доходности вывозимого капитала.

В диссертации обосновано, что капитал вкладывается в активы за рубежом не только с целью получения прибыли, но и для реализации внешнеэкономической государственной политики, продуцирующей политические риски инвестирования, из-за чего традиционные методы оценки эффективности вложения капитала становятся необъективными. Проделанный в диссертации анализ методов оценки показал, что эффективность решений о приобретении активов за рубежом зависит от разделения прогнозных факторов риска на «предвидимые» (нормы законодательства и макроэкономические показатели) и «непредвидимые» (политические изменения и технологические инновации) еще на стадии принятия решения. В связи с этим предложено использовать возможности многомерного сравнительного анализа с элементами имитационного моделирования, предполагающего построение матрицы связей непредвидимых и предвидимых факторов: определяются экзогенные и эндогенные факторы неопределенности хозяйственного пространства и степень их возможного воздействия на предприятие, затем систематизируются все предвидимые факторы хозяйственной деятельности предприятия и определяются те, чья корреляция с непредвидимыми факторами теснее.

Предложено для оценки изменений институциональной среды – важнейшего фактора, привлекающего капитал – использовать традиционный метод экспертных оценок, дополненный расчетом увеличенного на факторы риска нормы дисконта, что позволит прогнозировать будущее состояние объекта вложения капитала за рубежом.

5. Доказано, что позитивным последствием вывоза новейших форм капитала является формирование сетевых организационно-производственных структур российского происхождения.

Проделанное исследование показало, что за пределами страны сформировалась «параллельная экономика», активы которой принадлежат крупнейшим компаниям, аффилированным с государственными структурами.

Зарубежные структурные подразделения связаны между собой совокупностью контрактных отношений в сеть, равноправными элементами которой выступают субъекты промышленного и финансово-кредитного секторов российской экономики государственной, смешанной и частной форм собственности. На сетевом уровне происходит унификация хозяйственных процессов, возникают крупные пространственно-иерархические структуры. Доход субъектов промышленного и финансово-кредитного секторов «параллельной российской экономики» за рубежом принимает форму финансовой ренты, распределение и присвоение которой не оказывает существенного влияния на динамику показателей российской экономики.

Выявлены особенности вложения российского капитала – преимущественно приобретение контрольного пакета акций, т.е. полное или частичное поглощения, миноритарный пакет приобретается только в том случае, если это активы стратегически значимой компании.

В диссертации аргументированно показано, что совокупность мер государственной поддержки по приобретению российским капиталом зарубежных активов может реализовываться через институциональные структуры. К таким относятся российские заграничные представительства, область присутствия которых в важных для государственных интересах регионах рекомендуется расширять.

Поддержка российского бизнеса может осуществляться и через специализированные международные институты, такие как Международное агентство по инвестиционным гарантиям, членом которого является Россия, или Международный центр по урегулированию инвестиционных споров, членом которого Россия пока не является.

В диссертации обосновано, что важно не допускать конкуренции компаний неофшорной и офшорной юрисдикции, заведомо являющейся недобросовестной, для чего необходимо установить статус офшорной компании, которой нельзя заниматься экономической деятельностью в нашей стране.

В завершение исследования подытожены потенциально возможные к проявлению последствия вывоза российского капитала за рубеж (табл. 4).

–  –  –

Основные результаты диссертационного исследования опубликованы в следующих работах:

5 Составлено автором.

Статьи в научных журналах и изданиях, включенных в перечень российских рецензируемых научных журналов и изданий для опубликования основных научных результатов диссертаций

1. Сулименко, О.В. Формы и направления вывоза российского капитала / О.В.

Сулименко // Гуманитарные и социально-экономические науки.- 2014.-№2.-С.127-132.-18,5 / 0,82 п.л.

2. Сулименко, О.В. Трансформация форм международного движения государственного капитала / О.В. Сулименко // Экономические науки. - 2014.-№4 (113). С.139-142.-20,92 / 0,54 п.л.

3. Сулименко, О.В. Возможности повышения конкурентоспособности российского капитала на мировом рынке / О.В. Сулименко // Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ). - 2014.-№3 (47). -С. 157-164.-23 / 1,0 п.л.

4. Сулименко О.В. Институциональные факторы вывоза капитала из российской экономики// Финансовые исследования Ростовского государственного экономического университета (РИНХ).- 2015- №4 (49). /0,7 п.л.

Статьи в других научных изданиях

5. Сулименко, О.В. Проблема привлечения инвестиций в инновационную сферу /

О.В. Сулименко // Теория и практика коммерческого посредничества в сфере обращения:

материалы регион. науч.-практ. конф. студентов и аспирантов (2 декабря 2011г.)/Рост. гос.

эконом. ун-т (РИНХ). - Ростов-на-Дону, 2012. – С.291-293.- 20,5 / 0,2 п.л.

6. Сулименко, О.В. Необходимость привлечения инвестиции в инновационное развитие России / О.В. Сулименко, М.В. Бушкова // Теория и практика коммерческого посредничества в сфере обращения: материалы регион. науч.-практ. конф. студентов и аспирантов (2 декабря 2011г.)/Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). - Ростов-на-Дону, 2012. – С.263-265.- 20,5 / 0,1 п.л.

7. Сулименко, О.В. Институциональные причины утечки капитала из России / О.В.

Сулименко // Научно-правовое обеспечение развития инновационной экономики и модернизации промышленной политики России: материалы межд. науч.-практ. конф.

Сборник научных статей. Часть 3/под науч. ред. А.Г. Кобилева, А.В. Плотникова (Израиль), Ж.Л. Трюэля (Франция), В.В. Сорокожердьева, З.М. Хашевой.

/ Краснодар:

ЮИМ.- 2012.- С.191-195.- 15,25 / 0,32 п.л.

8. Сулименко, О.В. Причины оттока капитала из России / О.В. Сулименко // Инфраструктура рынка: проблемы и перспективы: уч. зап. Выпуск №19 / Рост. гос. эконом.

ун-т (РИНХ).-Ростов-на-Дону, 2012. – Вып. 18. – С. 299-305.- 20,8 / 0,44 п.л.

9. Сулименко, О.В. Бегство капитала, как фактор низкого уровня социальноэкономического развития современной России / О.В. Сулименко // ХХ Межд. конф.

«Математика. Экономика. Образование». VII Международный симпозиум «Ряды Фурье и их приложения». VI Междисциплинарный семинар «Фундаментальные проблемы информационных и коммуникационных технологий». / Южный Федеральный Университет

- Ростов-на-Дону, 2012.- С.211.-12,5 / 0,05

10. Сулименко, О.В. Эффективность применения крупного российского капитала в мировой экономике / О.В. Сулименко // Экономика региона и ее инфраструктурная обеспечение в контексте социально-экономических изменений: материалы межрегион.

науч.-практ. конф. профес.-преподават. состава и молодых ученых (21 мая 2013 г.) / Рост.

гос. эконом. ун-т (РИНХ).-Ростов-на-Дону, 2013.– С.21-24. – 17,1 / 0,25 п.л.

11. Сулименко, О.В. Прямые иностранные инвестиции российского бизнеса как фактор увеличения конкурентоспособности России в мировой экономике / О.В. Сулименко // Развитие организация и управления хозяйственными образованиями в отраслях экономики: разработка новых и адаптация существующих методов, механизмов и инструментов: сборник материалов межд. науч. конф./ Россия, Пермь, 26-28 июня 2013 г.

[Электронный ресурс] / под ред. доц. И.Ф. Дедковой.- Электрон. текст. дан. (1 файл 2 Мб).

– Киров: МЦНИП, 2013. – С. 69-71.-8,1/0,2 п.л.

12. Сулименко, О.В. Российский капитал в мировой экономике: следствие бегства или инвестиций / О.В. Сулименко // Инновационный потенциал модернизации экономики:

инструменты логистики и маркетинга (т. I): материалы межд. науч.-практич. конф. 10-11 октября 2013 года. / Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). - Ростов-на-Дону, 2013. – С.108-111.п.л.

13. Сулименко, О.В. Российский капитал в мировой экономике как фактор экономического роста / О.В. Сулименко, А.В. Старченкова // Теория и практика коммерческого посредничества в сфере обращения : материалы регион. науч.-практ. конф.

студентов и аспирантов (3 декабря 2013 г.) / Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2013. -С.288-289.- 22 / 0,1 п.л.

14. Сулименко, О.В. Роль российских инвестиций в экономике зарубежных стран / О.В. Сулименко, К.Н. Шкваря // Теория и практика коммерческого посредничества в сфере обращения : материалы регион. науч.-практ. конф. студентов и аспирантов (3 декабря 2013 г.) / Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2013. -С.290-291.- 22 / 0,1 п.л.

15. Сулименко, О.В. Теоретические концепции международного движения капитала / О.В. Сулименко // Инфраструктура рынка: проблемы и перспективы: уч. зап. Выпуск №20/ Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2013 – С.317-324. -23,5/0,5 п.л.

16. Сулименко, О.В. Вывоз капитала из России / О.В. Сулименко // Материалы XXII Международной научно-практич. конф. «Математика. Экономика. Образование». /Южный Федеральный университет – Ростов-на-Дону. – 2014. - С. 178.- 9,2 / 0,1п.л.

17. Сулименко, О.В. Трансформация направлений вывоза российского капитала / О.В. Сулименко // Экономика региона и ее инфраструктурное обеспечение в контексте социально-экономических изменений: материалы межрегион. науч.-практ. конф. профес.преподават. состава и молодых ученых (25 апреля 2014 г.). – Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2014.-С-189-193.-19 / 0,32 п.л.

18. Сулименко, О.В. Изменения форм вывоза государственного капитала / О.В.

Сулименко // Актуальные вопросы развития современного общества: сборник статей 4-ой международной научно-практической конференции. Том 4. 18.04.2014/ Юго-зап. Гос. Ун-т.

Курск, 2014.-402с. – с.132-136.-23,9 / 0,3 п.л.

19. Сулименко, О.В. Позитивные последствия вывоза российского капитала / О.В.

Сулименко // 2-ая Международная научно-практическая конференция "Проблемы, противоречия и перспективы развития России в современном мире: экономико-правовые аспекты", г. Париж, Франция. /Краснодар - 2014. -С.-231-233.-19,56 / 0,2 п.л.

20. Сулименко, О.В. Последствия вывоза российского капитала / О.В. Сулименко //

Проблемы достижения экономической эффективности и социальной сбалансированности:

императивы, правовые и хозяйственные механизмы (сборник статей международной научно-практической конференции) / под общ. ред. Э.В. Соболева, С.И. Берлина, В.В.

Сорокожердьева. – Краснодар, 2014. – С.267-272. -19,56 / 0,34 п.л.

21. Сулименко, О.В. Вывоз капитала: анализ динамики сбережений и накоплений / О.В. Сулименко // Управление логистическими системами: глобальное мышление – эффективные решения (том II): материалы межд. научно-практ. юбилейного X ЮжноРоссийского логистического форума, 10-11 октября 2014 г./ Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2014.-С. 234-237.- 18,0 / 0,2п.л.

22. Сулименко, О.В. Новейшие формы вывоза капитала / О.В. Сулименко // Экономика региона и ее инфраструктурное обеспечение в контексте социальноэкономических изменений: материалы межрегион. науч.-практ. конф. профес.-преподават.

состава и молодых ученых (24.04.2015) / Рост. гос. эконом. ун-т (РИНХ). – Ростов н/Д, 2015.- С. 182-186.-19,0/0,28 п.л.

23. Сулименко, О.В. Тенденции и реалии вывоза капитала из России / О.В.

Сулименко, В.А. Бондаренко // Концепт. – 2015. – Спецвыпуск № 16. Межрегиональный центр инновационных технологий в образовании- Киров. 2015– ART 75222. – URL: http://ekoncept.ru/2015/75222.htm. – ISSN 2304-120X. – С. 11-15 /0,25 п.л.

24. Сулименко, О.В. «Человеческий» и «социальный» капитал: особенности вывоза из России / О.В. Сулименко, В.А. Бондаренко // Концепт. – 2015. – Спецвыпуск № 24.

Межрегиональный центр инновационных технологий в образовании- Киров. 2015– ART 75299. – URL: http://e-koncept.ru/2015/75299.htm. – ISSN 2304-120X. - С.26-30 /0,25 п.л.

–  –  –




Похожие работы:

«ГЛЕБОВА Анна Геннадьевна АГРАРНОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫМ РАЗВИТИЕМ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство) Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук Москва – 2013 Работа выполнена в Государственном научном учреждении Всероссийский научно-исследовательский...»

«Глушко Татьяна Юрьевна «Совершенствование процессов управления закупками на рынке подакцизной продукции»Специальность: 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством: менеджмент Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва 2015 г. Диссертация выполнена на кафедре маркетинга экономического факультета Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент...»

«СЕСЯВИН ЕВГЕНИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ РАЗВИТИЕ МЕХАНИЗМОВ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ СОЦИАЛЬНО ОРИЕНТИРОВАННЫХ НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук Санкт-Петербург 2015 Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего образования «Санкт-Петербургский...»

«Гончаренко Елена Станиславовна РОССИЙСКИЕ УЧАСТКИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ТРАНСПОРТНЫХ КОРИДОРОВ КАК ОБЪЕКТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯ Специальность 08.00.05.-«Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами-транспорт)» Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва 2015 Работа выполнена на кафедре «Экономика водного транспорта» ФГБОУ ВПО «Московская государственная академия...»

«ФАМ ХОАИ АН МОДЕРНИЗАЦИЯ ГАЗОПАРОВЫХ КОМБИНИРОВАННЫХ УСТАНОВОК ВЬЕТНАМА С ЦЕЛЬЮ ПОВЫШЕНИЯ ИХ ЭКОНОМИЧНОСТИ И МОЩНОСТИ ЗА СЧЕТ ПРИМЕНЕНИЯ ВЫПУСКАЕМЫХ И УСОВЕРШЕНСТВОВАННЫХ РОССИЙСКИХ ПАРОВЫХ ТУРБИН Специальность – 05.04.12 «Турбомашины и комбинированные турбоустановки» АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата технических наук Санкт–Петербург – 2015 Работа выполнена в федеральном государственном автономном образовательном учреждении высшего образования...»

«Нахабин Александр Викторович МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ И ОЦЕНКИ РЕЗУЛЬТАТОВ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СИСТЕМЕ ЖИЛИЩНО-КОММУНАЛЬНОГО ХОЗЯЙСТВА 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Орел – 2015 Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Брянский государственный технический...»

«Сафиуллов Рамис Хатыпович ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА В ТРАНСФОРМАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКЕ Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами: АПК и сельское хозяйство) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва 2015 Диссертация выполнена на кафедре экономики и социальногуманитарных наук ФГБОУ...»

«БУРХАНОВА ЮЛИЯ НИКОЛАЕВНА МЕТОДИКА ОБУЧЕНИЯ МАТЕМАТИЧЕСКОЙ СТАТИСТИКЕ И ЭКОНОМЕТРИКЕ БУДУЩИХ БАКАЛАВРОВ ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАПРАВЛЕНИЙ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СИСТЕМЫ MATHEMATICA 13.00.02 – теория и методика обучения и воспитания (математика) (педагогические науки) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата педагогических наук Елабуга Работа выполнена на кафедре математического анализа, алгебры и геометрии Елабужского института ФГАОУ ВПО «Казанский (Приволжский)...»

«Савчишкина Екатерина Петровна ФОРМИРОВАНИЕ МЕХАНИЗМА ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ И КАЧЕСТВА УСЛУГ В ГОСТИНИЧНОМ БИЗНЕСЕ 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (рекреация и туризм) Автореферат диссертации на соискание учной степени кандидата экономических наук Сочи 201 Работа выполнена в Южно-Российском государственном университете экономики и сервиса Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Елисеева Тамара Павловна Официальные оппоненты: доктор...»

«Минаев Алексей Михайлович РАЗВИТИЕ АГРОПРОДОВОЛЬСТВЕННОГО РЫНКА КАК ИНСТРУМЕНТ ПОВЫШЕНИЯ УРОВНЯ ПРОДОВОЛЬСТВЕННОЙ БЕЗОПАСНОСТИ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономическая безопасность) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва – 2015 Работа выполнена на кафедре менеджмента и маркетинга ЧОУ ВО «Московский университет им. С.Ю. Витте» доктор экономических наук, доцент Научный руководитель...»

«Шамин Алексей Анатольевич ОПТИМИЗАЦИЯ ФАКТОРОВ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРОИЗВОДСТВА Специальность 08.00.05. «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами: АПК и сельского хозяйства)» АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Княгинино Диссертация выполнена на кафедре экономики и статистики ГБОУ ВО «Нижегородский государственный инженерно-экономический университет»...»

«Коробецкая Анастасия Александровна Моделирование и прогнозирование динамики потребления товаров на макрорынках 08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономики Автореферат диссертации на соискание учной степени кандидата экономических наук Оренбург – 2015 Работа выполнена в муниципальном бюджетном образовательном учреждении высшего образования «Самарская академия государственного и муниципального управления». Научный руководитель – Семнычев Валерий...»

«Фальченко Оксана Дмитриевна МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЭФФЕКТЫ ВЛИЯНИЯ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ НА ЭКОНОМИКУ ПРИНИМАЮЩЕЙ СТРАНЫ Специальность 08.00.14 – Мировая экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Екатеринбург – 2015 Диссертационная работа выполнена на кафедре внешнеэкономической деятельности Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Уральский...»

«Дружкина Майя Анатольевна ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ЭКСПОРТНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – промышленность) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Екатеринбург 2008 Диссертационная работа выполнена на кафедре Мировой экономики ГОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет» Научный...»

«Имамов Рустам Рафкатович РАЗРАБОТКА ТЕОРЕТИКО-ПРИКЛАДНОГО ИНСТРУМЕНТАРИЯ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ С УЧЕТОМ РИСКОВЫХ ФАКТОРОВ 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами – промышленность) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Пермь – 2015 Диссертационная работа выполнена на кафедре «Экономика и финансы» ФГБОУ...»

«Егоров Александр Сергеевич ПОЛИТИКО-ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ЭЛИТ: МЕТОДОЛОГИЯ, УРОВНИ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ Специальность 25.00.24 экономическая, социальная, политическая и рекреационная география Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата географических наук Пермь 2015 Диссертация выполнена на кафедре социально-экономической географии Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования...»

«АНТОНОВА ИРИНА ИЛЬГИЗОВНА ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ВСЕОБЩЕГО УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ РЕГИОНА: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (стандартизация и управление качеством продукции) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук Санкт-Петербург – 2015 Работа выполнена в ЧОУ ВПО «Институт экономики, управления и права (г. Казань)» доктор экономических наук, профессор Научный...»

«Мозголин Борис Сергеевич СИСТЕМА МОНИТОРИНГА В ПРОГРАММНО-ЦЕЛЕВОМ УПРАВЛЕНИИ РЕГИОНАЛЬНЫМ РАЗВИТИЕМ (на примере Томской области) Специальность: 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством: региональная экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Томск – 2006 Диссертация выполнена на кафедре менеджмента государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Томский политехнический университет»...»

«АЛЕКСЕЕВ ЕВГЕНИЙ АЛЕКСЕЕВИЧ МЕХАНИЗМЫ И СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОСЛЕДСТВИЯ РЕФОРМИРОВАНИЯ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ Специальность: 08.00.01 — Экономическая теория (Общая экономическая теория) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук Москва — 2012 Работа выполнена на кафедре экономической теории факультета государственного управления Московского государственного университета имени М. В. Ломоносова Научный руководитель: доктор экономических...»

«ГЛАЗКОВА ВАЛЕРИЯ ВИКТОРОВНА МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ СОЦИАЛЬНЫХ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ Специальность: 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук Ярославль 201 Диссертационная работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Владимирский государственный...»







 
2016 www.konf.x-pdf.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, диссертации, конференции»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.