WWW.KONF.X-PDF.RU
БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА - Авторефераты, диссертации, конференции
 


Pages:   || 2 |

«УПРАВЛЕНИЕ СОВОКУПНОЙ СТОИМОСТЬЮ ВЛАДЕНИЯ ЖИЛИЩНОЙ НЕДВИЖИМОСТЬЮ НА ОСНОВНЫХ СТАДИЯХ ЕЕ ЖИЗНЕННОГО ЦИКЛА ...»

-- [ Страница 1 ] --

На правах рукописи

Янков Александр Геннадьевич

УПРАВЛЕНИЕ СОВОКУПНОЙ СТОИМОСТЬЮ ВЛАДЕНИЯ ЖИЛИЩНОЙ

НЕДВИЖИМОСТЬЮ НА ОСНОВНЫХ СТАДИЯХ ЕЕ ЖИЗНЕННОГО

ЦИКЛА

Специальность 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством

(экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами

(строительство))»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Пенза - 2015 Диссертация выполнена на кафедре «Экспертиза и управление недвижимостью» Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Пензенский государственный университет архитектуры и строительства».

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор Баронин Сергей Александрович

Официальные оппоненты: Загидуллина Гульсина Мансуровна, доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО государственный архитектурноКазанский строительный университет», проректор по интеграции с производством и дополнительному образованию, кафедра и «Экономика предпринимательство в строительстве», заведующая кафедрой.

Владимирова Ирина Львовна, доктор экономических наук, профессор, ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В.

Плеханова», кафедра «Управление проектами и программами», профессор.

Ведущая организация: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Юго-Западный государственный университет»

Защита состоится «14» декабря 2015 года в 16 часов 00 мин. на заседании диссертационного совета Д 212.138.05, созданного на базе ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Московский государственный строительный университет» по адресу: 129337, г. Москва, Ярославское шоссе, д. 26, в аудитории №9 открытой сети МГСУ.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке и на сайте www.mgsu.ru ФГБОУ ВО «Национальный исследовательский Московский государственный строительный университет».

Автореферат разослан«____»____________2015 г.

Ученый секретарь Мишланова Марина диссертационного сове

–  –  –

I.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Формирование и развитие рынка доступного жилья в современных кризисных экономических условиях является важной народнохозяйственной задачей. Ее решение требует новых научнопрактических подходов и экономических инструментариев, основанных на минимизации не только стоимости приобретения жилья, но и стоимости жизненных циклов объектов недвижимости.

Выполненные исследования показали наличие в развитии жилищного рынка России современной проблемной ситуации, связанной с одновременным действием двух взаимоисключающих тенденций: необходимости снижения стоимости строительства и возрастание требований к повышению энергетической эффективности жилищного строительства, что сопряжено с дополнительными затратами. Решение вышеуказанной проблемы возможно на основе применения методического подхода по расчету стоимости владения объектами недвижимости по совокупным затратам в рамках жизненного цикла их воспроизводства.

Данный методический подход отражает традиционную проблематику развития глобального мирового экономического тренда стоимостного управления товарами и услугами во всех сферах народного хозяйства на основе их жизненных циклов. Это требует формирования нового экономического мышления в жилищной сфере как у потребителей, государственных и муниципальных органов управления, так и в сфере бизнеса. Основу таких экономических трансформаций формирует восприятие категории стоимости на объекты недвижимости не только как локальной цены ее приобретения, а как стоимости ее владения в виде стоимостного эквивалента всех интегральных затрат по всему жизненному циклу воспроизводства

– от прединвестиционных обоснований, приобретения земли, строительства, эксплуатации вплоть до ликвидации.

В этой связи, представляет большой интерес научно-практическое моделирование управления строительством, на основе показателей стоимости владения по совокупным затратам в жизненных циклах воспроизводства недвижимости. Такой подход предполагает возможность перехода к моделированию стратегий управления, основанным на энергоэффективном менеджменте, где обосновываются структурные изменения и дополнительные затраты на развитие энергоэффективных решений и технологий на основе минимизации индикаторов совокупной стоимости владения жилой недвижимостью.

Степень разработанности проблемы. Авторские исследования показали, что в исследованиях российских ученых весьма широко изучается тематика многогранного развития жилищного строительства по экономическим, организационным и управленческим направлениям. Об этом свидетельствуют труды таких известных ученых, как С.И. Абрамова, С.А. Баронина, В.В. Бредихина, Н.Г.

Верстиной, П.Г. Грабового, К.П. Грабового, Х.М. Гумбы, Г.М. Загидуллиной, В.Н.

Кабанова, А.Н. Кирилловой, С.П. Коростелева, К.Ю. Кулакова, И.Г. Лукмановой, В.Я. Осташко, В.М. Серова, В.Н. Семенова, Н.И. Трухиной, Н.А. Фалькевича, Б.Б.

Хрусталева, Н.Ю. Яськовой и многих других.

Известны многочисленные работы зарубежных специалистов, касающихся методик расчета на основе анализа стоимости затрат объектов в жизненных циклах строительства, такие как А. Боусбейн, Р. Брэн, Д. Бул, Г. Девулф, Б. Дхилон, Д.

Фэнин, К. Хендриксон и др. Исследования показали наличие многочисленных европейских стандартов в области регламентации структуры затрат жизненных циклов строительства, их анализа и учета в контрактных системах подряда, такие как DBFM, LCCA, LCC, PFI. Учитывая их большую значимость и перспективность применения, они нуждаются в адаптации к современным российским условиям.

Рабочая гипотеза, предполагает, что решение проблемы эффективного развития процессов управления строительством доступного жилья возможно через реализацию авторского предположения о важности и необходимости применения индикаторов минимизации совокупной стоимости владения жилищной недвижимостью на основных этапах ее жизненного цикла на основе использования стратегий энергоэффективного менеджмента.

Целью диссертационного исследования является разработка методических положений и практических рекомендаций по управлению совокупной стоимостью владения жилищной недвижимостью на основных стадиях ее жизненного цикла.

Для достижения заявленной цели работы были поставлены и решены следующие задачи:

1) проанализированы организационно-правовые особенности проблемной ситуации сокращения стоимости и повышения энергоэффективности жилищного строительства РФ;

2) рассмотрены особенности теории жизненных циклов воспроизводства недвижимости с обзором применения в зарубежной и российской экономике контрактов на жизненные циклы товаров и услуг;

3) исследованы теоретические подходы и научно-исследовательские работы в области экономики строительства доступного и энергоэффективного жилья;

4) установлены потенциальные стоимостные риски для инвестора в проектах жилья эконом-класс;

5) разработаны авторские методические положения по оценке стоимости владения недвижимостью на основе совокупных затрат в жизненном цикле ее воспроизводства;

6) произведена оценка и анализ показателей совокупной стоимости владения недвижимостью по авторской методике на примере инвестпроекта «Чистые пруды»

в Пензенской области;

7) разработаны методические предложения и практические рекомендации по формированию многовариантных стратегий управления по сокращению совокупной стоимости владения недвижимостью;

8) предложен программно-целевой подход и алгоритм управления совокупной стоимостью владения недвижимостью в инвестиционно-строительных проектах с оценкой их эффективности.

Предметом исследования являются организационно-экономические отношения и управленческие процессы, связанные с развитием строительства доступного жилья на основе показателей стоимости владения недвижимости по совокупным затратам её жизненного цикла.

Объектом исследования является жилищный рынок РФ по сегменту строительства жилья эконом-класса.

Методологическая и теоретическая база исследования Методологическая база исследования представлена системным и комплексным подходами к изучению проблем управления совокупной стоимостью владения недвижимостью на основных стадиях её жизненного цикла в сочетании с методами абстракции, сравнения, анализа, синтеза, противопоставления, моделирования, прогнозирования, анализа понятийно-терминологической системы и т.д.

Теоретическая база исследования представлена научными положениями, содержащимися в трудах отечественных и зарубежных учёных, исследующих проблемы развития строительства жилья, в том числе эконом-класса, и управления объектами строительства на основе стоимости владения недвижимостью по интегральным затратам на основных стадиях её жизненного цикла; материалами научно-практических конференций; законодательными актами и нормативными документами РФ, определяющими развитие как сегмента рынка жилья, так и вектора энергоэффективности в строительстве, а т.ч в области регламентации контрактов жизненного цикла как разновидности ГЧП.

Научная новизна результатов, заключается в разработке и обосновании методических положений и практических рекомендаций по управлению развитием жилищного рынка на основе показателей совокупной стоимости владения недвижимостью на основных этапах ее жизненного цикла.

К основным научным результатам, полученным лично автором и составляющим научную новизну исследования относятся следующие разработки:

1) выявлены основные тенденции и особенности проблемного развития жилищного рынка, связанные с необходимостью сокращения стоимости строительства и повышения его энергоэффективности, что предопределяет возможность применения принципа минимизации стоимости владения недвижимостью по совокупным затратам на основных стадиях её жизненного цикла;

2) осуществлено уточнение понятийной категории «совокупной стоимости владения недвижимостью» как инструмента реализации в жилищном строительстве мирового глобального экономического тренда стоимостного управления товарами и услугами во всех сферах народного хозяйства на основе их жизненных циклов;

3) предложена экономико-математическая формализация показателя оценки совокупной стоимости владения и программно-целевой алгоритм его управления и оптимизации с учетом стоимостных рисков при строительстве жилья эконом-класса на территориальных рынках недвижимости РФ с установлением основных тенденций их развития, которые подтверждают значительные резервы функционирования данного сегмента жилищного рынка;

4) сформулированы методические положения по оценке и минимизации совокупной стоимости владения жилой недвижимости на основных стадиях её жизненного цикла в активной трехкомпонентной системе девелопмента на основе выделения регулируемой энергоэффективной стоимости инвестиций;

5) выявлены показатели оценки совокупной стоимости владения малоэтажным жильем эконом-класса с многовариантным моделированием их изменения в зависимости от уровня инфляции, показателей дисконтирования, сроков жизненного цикла и периодов владения применительно к стоимости квартир для потребителей и стоимости контрактов на жизненный цикл для девелоперов на примере инвестиционного проекта «Чистые пруды» в Пензенской области.

6) предложены общесистемные методические предложения и практические рекомендации двухконтурного управления совокупной стоимостью владения жилой недвижимостью эконом-класса на основе разработанного программно-целевого алгоритма, предусматривающего применение многовариантных энергоэффективных стратегий управления и индексов эффективности.

Обоснованность и достоверность результатов исследования Обоснованность результатов научного исследования подтверждена использованием основных положений теории вероятностей, методов и научных положений, разработанных автором, с возможностью проверки выдвинутой рабочей гипотезы, что подтверждается обсуждением результатов исследования на международных и всероссийских научных конференциях; публикациями результатов исследования в рецензируемых научных изданиях включенных в перечень ВАК, а так же публикации в библиографической и реферативной базе данных Scopus.

Достоверность результатов научного исследования обусловлена строгим соблюдением научного логически-априорного подхода, современных экономических теорий и методов исследований, положений теории управления, функционального, функционально-структурного анализа, а также использованием массива статистической информации по исследуемой проблеме. Обоснованность положений подтверждается их внедрением в практику деятельности инвестиционно-строительных, государственно-муниципальных органов, а также в учебный процесс ПГУАС.

Теоретическая значимость диссертационной работы заключается в развитии положений и теоретических подходов к процессам управления строительством жилой недвижимости на основных стадиях её жизненного цикла по индикаторам совокупной стоимости владения на примере сегмента жилья эконом-класса.

Полученные теоретические выводы и предложения могут послужить базой для последующих теоретических и прикладных разработок в этой области исследования.

Практическая значимость исследования заключается в возможности практического применения разработанных методических предложений и практических рекомендаций по управлению совокупной стоимостью владения недвижимостью на основных стадиях ее жизненного цикла на примере строительства жилья эконом-класса. Основные научно-практические результаты работы могут быть использованы в деятельности девелоперов-застройщиков, инвесторов, государственных и муниципальных органов по управлению в жилищном строительстве, в том числе при возведении жилья эконом-класса, где в качестве инновационного индикатора программно-целевого управления предлагается использовать принцип минимизации совокупной стоимости владения жилой недвижимости, в том числи и при планировании КЖЦ в системах государственно-частного партнерства. Также результаты исследований рекомендуются для практического использования при подготовке студентов, бакалавров, магистров и аспирантов по экономическим и строительным специальностям.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Отражённые в диссертации научные положения соответствуют формуле и области исследования специальности 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (строительство))», а именно: пункту 1.3.69. Теоретические и методологические проблемы управления стоимостью объектов недвижимости на различных стадиях жизненного цикла; пункту 1.3.70. Государственное регулирование рынка недвижимости, формирование федеральной и муниципальной инвестиционной политики в сфере жилищного строительства в условиях социально ориентированной рыночной экономики.

Апробация и внедрение результатов исследований. Основные теоретические положения и практические результаты, содержащиеся в диссертационном исследовании, отражены в материалах всероссийских и международных научно-практических конференций: «Строительство и недвижимость: экспертиза и оценка» (Чехия, г. Прага, 2012 г.), Стратегия развития инвестиционно-строительного комплекса в условиях саморегулирования (Казань, 2013 г.), «Практика экспертизы, эксплуатации и управления земельноимущественным комплексом в строительстве и коммунальном хозяйстве» (Пенза 2013 г.), «Индустриально-инновационное и конкурентное развитие экономики РК в ходе реализации Стратегии «Казахстан-2050»» – (Казахстан, г. Астана, 2014 г.) и других.

Теоретические, методические и практические выводы исследования используются при реализации программ ООН в Казахстане по развитию энергоэффективного проектирования и строительства (ПРООН РК), внедрены в практику деятельности Международной ассоциации фондов жилищного строительства и ипотечного кредитования (МАИФ), ООО «Центр независимой экспертизы собственности» (г.

Москва), Администрации города Пензы, в деятельность ведущего регионального застройщика по строительству жилья экономкласса – ОАО «Агентство ипотечного кредитования Пензенской области», а также в учебном процессе для студентов строительных специальностей Пензенского государственного университета архитектуры и строительства.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 17 научных работ, из которых: 4 работы объемом 2,08 п.л. (лично автором 0,76 п.л.) в рецензируемых научных изданиях по перечню ВАК; одна работа объемом 0,5 п.л (лично автором 0,17 п.л.) в библиографической и реферативной базе данных Scopus; 3 монографии объемом 28,3 п.л (лично автором 6,9 п.л.); работы в других научных изданиях объемом 15,63 п.л. (лично автором 2,76 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений. Общий объём работы – 127 страниц (без учёта приложений), в том числе 6 таблиц, 29 рисунков, библиография содержит 153 наименования трудов отечественных и зарубежных авторов.

Основное содержание работы

. Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и задачи, определены предмет, объект исследования, теоретическая основа, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе «Особенности проблемного развития жилищного строительства РФ» проанализированы организационно-правовые особенности проблемной ситуации сокращения стоимости и повышения энергоэффективности жилищного строительства РФ, рассмотрены особенности теории жизненных циклов воспроизводства недвижимости с анализом применения в зарубежной и российской экономике контрактов на жизненные циклы товаров и услуг, осуществлен анализ теоретических подходов и научно-исследовательских работ в области экономики строительства доступного и энергоэффективного жилья.

Во второй главе «Моделирование стоимости владения недвижимостью по совокупным затратам с учетом оценки риска» произведена оценка потенциальные финансовых потерь для инвестора в проектах жилья эконом-класса по субъектам РФ, осуществлено моделирование и анализ потенциальных стоимостных рисков при строительстве жилья эконом-класса, разработаны авторские методические положения по оценке и программно-целевому управлению стоимости владения недвижимостью на основе совокупных затрат на основных стадиях жизненного цикла с учетом выделения активной энергоэффективной части строительства.

В третьей главе «Методические предложения и практические рекомендации по управлению стоимостью владения недвижимости на основных стадиях жизненного цикла строительства жилья эконом-класса»

произведена оценка и анализ показателей стоимости владения недвижимостью по совокупным затратам в жизненном цикле строительства жилья эконом-класса на примере инвестпроекта «Чистые пруды» в Пензенской области, разработаны методические предложения и практические рекомендации по формированию стратегий управления сокращения совокупной стоимости владения недвижимостью на основе многовариантных энергоэффективных проектных решений, предложен двухконтурный алгоритм управления совокупной стоимостью владения недвижимостью в инвестиционно-строительных проектах с методикой оценки эффективности.

В заключении сформулированы выводы и рекомендации по использованию результатов научного исследования, а так же обозначены перспективы дальнейшей разработки темы.

На защиту выносятся следующие научные положения:

Особенности проблемной ситуации необходимости применения принципа 1.

минимизации совокупной стоимости владения недвижимостью на основных стадиях её жизненного цикла с понятийными уточнениями и программно-целевым алгоритмом управления;

Оценка стоимостных рисков при строительстве жилья эконом-класса на 2.

территориальных рынках недвижимости и анализ основных тенденций их развития;

Методические положения по оценке совокупной стоимости владения 3.

жилищной недвижимостью на основных стадиях её жизненного цикла в системе девелопмента;

Оценка и стоимостное многовариантное моделирование показателей 4.

владения малоэтажным жильем эконом-класса на примере инвестиционного проекта «Чистые пруды» в Пензенской области;

Методические предложения и практические рекомендации по 5.

двухконтурному алгоритму управления совокупной стоимостью владения жилой недвижимостью эконом-класса на основе многовариантных энергоэффективных стратегий управления и индексов эффективности их применения.

II. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ,

ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Особенности проблемной ситуации необходимости применения принципа минимизации совокупной стоимости владения недвижимостью на основных стадиях её жизненного цикла с понятийными уточнениями и программноцелевым алгоритмом управления.

Выполненные исследования показали наличие в развитии жилищного рынка России современной проблемной ситуации, связанной с одновременным действием двух взаимоисключающих тенденций.

Во первых, это необходимость сокращения стоимости строительства, увеличение доли жилья эконом-класса до 60% от общего объема ввода в жилищном строительстве. Государственный приоритет строительства жилья эконом-класса подтверждается подпрограммой «Жилье для российской семьи», в рамках которой около 50 субъектов РФ подписали трёхстороннее соглашение о строительстве до конца 2017 года жилья эконом-класса в своих регионах, общей площадью 15,6 млн.

кв. м.

Во-вторых, это возрастание требований к повышению энергетической эффективности жилищного строительства. Проведенный анализ подтверждает, что строительство всех типов жилых домов, в т.ч. и эконом-класса, должно вестись с поэтапным увеличением требований по энергоэффективности зданий, что сопряжено с дополнительным увеличением стоимости строительства.

Решение таких противоречивых и взаимоисключающих требований формирует проблематику данного диссертационного исследования. Ее разрешение в современных кризисных экономических условия предопределяет возможность и необходимость использования новых экономических инструментариев, к которым следует отнести расчет показателей совокупной стоимости владения применительно к объектам недвижимости как суммы совокупных затрат в жизненных циклах их воспроизводства.

В мировой экономике довольно широко используется устоявшееся понятие «Total Cost of Ownership (ТСО)» как совокупная стоимость владения применительно к жизненному цикла каких либо товаров, изделий или систем. В наиболее общем виде ТСО - это общая величина целевых затрат, которые вынужден нести владелец с момента начала реализации вступления в состояние владения до момента выхода из состояния владения. Универсальной методики расчета совокупной стоимости владения не существует, поскольку в зависимости от объекта и характеристик владения структура затрат и принципы их определения могут различаться в значительной степени.

Данный методический подход отражает традиционную проблематику развития глобального мирового экономического тренда стоимостного управления товарами и услугами во всех сферах народного хозяйства на основе их жизненных циклов. В отдельных отраслях экономики России уже активно применяется экономический инструментарий владения товарами и услугами по всему их жизненному циклу (автомобилестроение, электроника и др.).

Но такое же экономическое мышление применительно к оценке и управлению совокупной стоимости владения жилыми объектами недвижимости в рамках жизненного цикла их строительства и эксплуатации находится в стадии становления и развития. Это подход требует формирования нового экономического мышления в жилищной сфере как у потребителей, государственных и муниципальных органов управления, так и в сфере бизнеса.

Основу таких экономических трансформаций формирует восприятие категории стоимости на объекты недвижимости не только как локальной цены ее приобретения, а как стоимости владения жизненным циклом недвижимости.

Предлагается в инвестиционно-строительной сфере наряду с традиционными показателями рыночной, инвестиционной, ликвидационной, залоговой стоимостей перейти к новому виду оценки – совокупной стоимости владения недвижимостью на основных стадиях её жизненного цикла – Svld, состоящую из суммы отдельных целевых затрат владения интегрального типа на основных стадиях её жизненного цикла воспроизводства недвижимости от прединвестиционных обоснований, строительства и эксплуатации до ликвидации (утилизации).

При этом складываются все затраты как на создание объекта недвижимости в виде затрат на приобретение земельных участков, проектно-изыскательские работы, экспертизу, получение разрешение на строительство и само строительство, ввод объекта в эксплуатацию, так и прогнозные затраты владельца жилья в период эксплуатации, затраты на ликвидацию и утилизацию объекта.

Традиционный подход к оценке эффективности инвестиционных проектов предусматривает суммирование чистой прибыли по всем этапам жизненного цикла воспроизводства недвижимости. Это дает возможность получить индикатор NPV и его производные в качестве главных показателей эффективности строительства.

Методический подход по оценке Svld предусматривает суммирование не прибыли, а затрат, т.е. традиционный расчет эффективности инвестиционных проектов предлагается дополнить экономическим инструментарием оценки стоимости совокупных затрат владения недвижимостью в жизненном цикле ее воспроизводства (ССЗЖЦi),сумма которых и формирует Svld.

В наиболее общем виде совокупную стоимость владения за определенный период владения (Твл ) можно выразить следующей формулой:

Т = 0вл( ССЗЖЦi ) min (1) Данный теоретический подход предусматривает решение обозначенной проблемной ситуации по развитию жилищного строительства с учетом необходимости одновременного сокращения как его стоимости, так и увеличения затрат на энергоэффективность с использованием принципа минимизации совокупной стоимости владения недвижимостью. Это позволит обосновывать дополнительные затраты на энергоэффективность и увеличение стоимости строительства за счет эффектов, связанных с уменьшением совокупной стоимости владения жилой недвижимости. Это подтверждает и мировой опыт, который свидетельствует, что стоимость жизненного цикла жилой недвижимости лишь на 20% определяется ценой ее приобретения, а преимущественные затраты собственника в среднем на 80% формируются совокупными затратами эксплуатационной фазы.

Результаты исследования и обзор имеющегося опыта, позволили разработать авторский программно-целевой алгоритм управления Svld (рис. 1).

Рисунок 1 –Программно-целевой алгоритм управления совокупной стоимостью владения недвижимостью (на примере строительства жилья эконом-класса) Разработанный алгоритм предусматривает программно-целевое моделирование процессов управления совокупной стоимостью владения недвижимостью на основе формирования специализированного предложения и спроса на примере рынка жилья эконом-класса, учитывающих минимизацию Svld.

Алгоритм управления предусматривает выделение как субъектов, так и объекта управления, прямых управляющих воздействий в виде подсистем минимизации стоимости, максимизации энергоэффективности, оценку рисков, выбор и реализацию стратегий энергоэффективности, а также обратную управленческую связь.

Анализируя предложенный теоретический и понятийный подход, основанный на Svld, следует отметить его проблемный и многоплановый характер, а также высокую востребованность в его применении. Расчеты совокупной стоимости владения жилой недвижимости могут стать основой инновационной государственной жилищной политики на территории РФ.

2. Оценка стоимостных рисков при строительстве жилья эконом-класса на территориальных рынках недвижимости и анализ основных тенденций их развития.

Приоритет стратегического направления реализации государственной жилищной политики по сокращению стоимости предполагает активное строительство жилья эконом-класса. При этом важно осуществлять оценку потенциальных рисков и потерь на данном сегменте жилищного рынка.

Исследования показывают, что в условиях кризисных трансформаций и рецессии сегмент рынка эконом-класса является социально-ориентированным и имеет устойчивый спрос. Однако уровень предложения такого жилья явно недостаточен на территориальных рынках недвижимости. Этот сегмент очень высокорискованный для инвесторов, девелоперов, органов государственной и муниципальной власти. Риски реализации таких инвестпроектов требуют как специфической оценки, так и регулирования в системах ГЧП через сопоставление цен жилья эконом-класса с рыночными ценами.

В связи с этим в исследовании поставлена и решена задача оценки потенциальных стоимостных рисков через коэффициент стоимостного риска жилья эконом-класса для инвестора, который предполагает как получение доходов, так и потерь.

Под потенциальными финансовыми потерями (ФП) в проектах строительства жилья эконом-класса для девелоперов и инвесторов понимается возможная сумма денежных средств, которую они могут недополучить в доходах от продаж из-за разницы между ее рыночной стоимостью (СI) и нормативной (СН).

Если в качестве нормативной стоимости СН определить ее как 80% уровень от рыночной стоимости жилья на первичном рынке недвижимости (СП), но не более 30000 руб., то данный показатель предлагается рассчитывать по формуле:

ФП = Сi – СН (2)

Значение показателя СН определяется по формуле:

0,8*Сп30000, то Cн=30 000 { (3) 0,8*Сп30000, то Сн= 0,8*Сп Показатель Ci может рассматриваться в многовариантном виде. Так например Сi можно трактовать как стоимость жилья на первичном рынке недвижимости (СП), так и как установленную стоимость для жилья эконом-класса Минстроем РФ (СУ). В связи с этим предлагается для количественной оценки рисков финансовых потерь можно выделить две разновидности данного показателя - потенциальные финансовые потери I рода (Ф1П) и потенциальные финансовые потери II рода (Ф2П).

Данные показатели предлагается рассчитываются по следующим формулам:

Ф1П = СП - СН (4) Ф2П = СУ - СН (5) Выборочная совокупность субъектов расчета показателей Ф1П и Ф2П была проведена в 80 регионах РФ. После расчетов было решено провести ранжирование по полученным показателям финансовых потерь стоимостного риска типов различных типов с 1 кв. м. жилья эконом-класса.

Проведенное ранжирование относительно показателя Ф1П позволило разделить субъекты на 5 зон: 1. Зона с наивысшим уровнем Ф1П значение Ф1П составляет 167634 руб. (г. Москва); 2. Зона с максимально высоким уровнем Ф1П в которой находятся 10 субъектов со средним значением Ф1П – 39231,3руб.; 3. Зона с высоким уровнем Ф1П – в нее входит 19 субъектов со средним значением Ф1 П = 21747,4руб.; 4. Зона со средним уровнем Ф1П – 21 субъект, среднее значение Ф1П = 12369,7руб.; Зона с низким уровнем Ф1П – 29 субъектов со средним значением Ф1П = 7651,1 руб.

Аналогичное ранжирование по показателю Ф2П, так же было проведено по 5 зонам: 1. Зона с наивысшим уровнем Ф2П представлена со значением потери в 60400 руб. (г. Москва); 2. Зона с максимально высоким уровнем Ф2П – 8 субъектов, среднее значение Ф2П = 18780руб.; 3. Зона с высоким уровнем Ф2П – 17 субъектов, среднее значение Ф2П = 8370руб.; 4.Зона с низким уровнем Ф2П – 37 субъектов, среднее значение Ф2П = 2192руб.; 5. Зона с нулевым уровнем Ф2П – в данной зоне присутствуют 17 субъектов в которых создаются более привлекательные условия для инвесторов и девелоперов в проектах жилья эконом-класса (в данной зоне следует говорить уже о потенциальной финансовой прибыли среднее значение которой, на данную зону составляет 2042 руб.).

Автором разработана методика оценки коэффициента стоимостного риска жилья эконом-класса для инвестора (Ri). Под экономическим содержанием данного показателя Ri следует понимать вероятность доходов или убытков для инвестора в процессе реализации программ строительства жилья эконом класса, связанных с превышением рыночной стоимостью жилой недвижимости на первичном рынке или вторичном рынке над установленной стоимостью продажи. Соответственно, чем значение коэффициента Ri будет ближе к единице, тем меньше риск для инвестора.

Данный показатель рассчитывается по формуле:

СiСy = 1 – i / Сi Ri= 1- (6) Сi где: Ri – коэффициент стоимостного риска жилья эконом-класса для инвестора;Ci– среднее значение стоимости 1 кв. м жилья (рыночная стоимость (СР), первичный (СП) и вторичный рынок (СВ), среднее арифметическое первичного и вторичного рынка); i – разница между Ci и среднем значением стоимости 1 кв. м жилья установленной Министерством строительства и жилищно-коммунального хозяйства РФ (СУ).

На основании разработаныx показателей Ri на территории РФ с 2005 по 2018 г. был проведен ретроспективный анализ и иx прогнозирование, представленные в диссертационной работе.

Полученные в диссертации многочисленные тенденции и закономерности подтверждают высокие риски реализации проектов жилья эконом-класса, а так же указывают на важность выполнения дальнейших исследований по сокращению рисков. Весьма важно при этом регулировать процессы сокращения потенциальных рисков недополучения доxодов инвесторов через экономический инструментарий стоимости владения недвижимостью.

3. Методические положения по оценке совокупной стоимости владения жилищной недвижимостью на основных стадиях её жизненного цикла в системе девелопмента Выполненные исследования позволяют предложить моделирование расчетной величины (Svld ), как стоимости совокупных затрат жизненного цикла (ССЗЖЦi) воспроизводства недвижимости, включающую локальные затраты стадий прединвестиционного обоснования (t1), строительства (t2) и эксплуатации (t3), применительно к субъекту владения (Свл.j),объекту владения (Овл.) и периоду владения (Твл.).

Под Свл.j предлагается понимаются субъекты владения прав на жилищную недвижимость в рамках программы реализуемого ИСП на различных стадиях жизненного цикла воспроизводства недвижимости.

Ими могут быть:

государственные и муниципальные органы управления строительством (Свл.гм), рассматриваемые как инициаторы строительства и соинвесторы в рамках ГЧП;

заказчики-застройщики (девелоперы), подрядные организации в строительстве и прочие субъекты предпринимательской деятельности (Свл.д ); владельцы жилой недвижимости как основные потребители воспроизводственных процессов (Свл.п).

В качества Овл. рассматриваются: права собственности на объекты жилой недвижимости; права заказчиков-застройщиков (девелоперов) на реализацию проектов комплексной жилой застройки, связанные с приобретением земельных участков под жилищное строительство. Предполагается рассматривать как традиционные права в виде договоров подряда (Овлдп), так и нетрадиционные права на контракт жизненного цикла (Овлкжц ). В Овлкжц предусматриваются обязательства девелоперов не только на уровень стоимости строительства (что важно для жилья эконом-класса), но и на гарантируемый им уровень эксплуатационных затрат для потенциального владельца жилой недвижимости после ее ввода. Эту стоимость владения инвестиционными проектами, как стоимость контракта жизненного цикла КЖЦ, можно определить как отдельную разновидность показателя Svld, которую необходимо применять к девелоперам, которые будут брать ответственность не только за стоимость строительства, но и за определенный эксплуатационный период жизненного цикла здания. В наиболее общем виде стоимость КЖЦ можно определить как стоимость совокупных затрат в КЖЦ (ССЗКЖЦi). Вопросы формирования Овлкжц следует отнести к проблемным и перспективным экономическим инструментам ГЧП при строительстве жилья эконом-класса.

В наиболее общем виде совокупная стоимость владения может быть формализована нижеследующей целевой функцией:

Svld (С ; Овл ; Твл ) = 1( ССЗЖЦi ) + 2( ССЗЖЦi ) + 3( ССЗЖЦi ) Svld (min) (7) вл 1 2 При этом, в наиболее общем виде длительность жизненного цикла процесса воспроизводства (Тжц), как непрерывного процесса обновления жилой недвижимости через новое строительство, реконструкцию, текущий и капитальный ремонт и ликвидацию, определяется через длительность его локальных стадий, которая может быть меньше или равна длительности всего периода владения недвижимостью для определенных субъектов владения Свл.j :

Тжцв = t1 + t2+ t3 Твл(Свл.j) (8) Применительно к субъектам владения прав на жилую недвижимость в виде владельцев жилья (Свл.п) формула оценки Svld имеет следующий вид:

Svld (Сп ) = Sк + 3( ССЗЖЦi ) Sп Svld (min) (9) вл 2 где Sк - стоимость приобретаемого жилья на первичном (вторичном) рынке жилья; Sп - стоимость перепродажи жилья владельцем на вторичном рынке после завершения периода владения. При этом в составе локальных затрат периода эксплуатации обязательными являются текущие эксплуатационные затраты на содержание жилья управляющей организации (ТСЖ), затраты на капремонт, налог на недвижимость, возможные страховые платежи и др.

В качестве дополнительных методических особенности расчета vld можно определить: выделение в составе совокупных воспроизводственных затрат двух типов затрат - единовременных, связанных со строительством жилой недвижимости и вводом ее в эксплуатацию, и текущих, связанные с текущими ежегодными затратами собственников недвижимости в период ее эксплуатации.

Рассматривая экономико-математическое моделирование расчетов совокупной стоимости владения применительно к девелоперам (Свл.д) следует отметить методическую особенность, которая заключается в том, что Svld для них формируется только затратами прединвестиционной и инвестиционно-строительной фазы. Если пытаться моделировать затратный поток при оценке стоимости КЖЦ (ССЗКЖЦi), то к традиционному затратному потоку добавляется гарантированный уровень эксплуатационных затрат, которые всегда носят прогнозный и вероятностный характер.

Исследования показали наличие многочисленных европейских стандартов в области регламентации структуры затрат жизненных циклов строительства, их анализа и учета в контрактных системах подряда, такие как DBFM (проектирование, строительство, финансы, эксплуатация), LCCA (анализ затрат жизненного цикла), LCC (затраты жизненного цикла), PFI (частная финансовая инициатива).Но их применение на национальном рынке жилья требует учета российских условий.

Аналог данной схемы государственного-частного партнерства в России – контракт жизненного цикла (КЖЦ). Но жилищное строительство не указано в Постановление Правительства Российской Федерации «Об определении случаев заключения контракта жизненного цикла» № 1087 от 28.11.2013 г.

Выполненные исследования показали, что в настоящее время на территории РФ единственной официальной методикой использующей данный подход применительно к жилищному строительству является «Методика расчета жизненного цикла жилого здания с учетом стоимости совокупных затрат», которая утверждена и введена в действие решением Совета Национального Объединения Проектировщиков от 4 июня 2014 г. Однако, данной методикой предусмотрена больше оценка затрат для целей проведения тендеров согласно федерального закона 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд».

В целях уточнения структуры подсистем жизненного цикла воспроизводства для расчета Svld предлагается ее моделировать через активные подсистемы управления развитием типа девелопмента: земельный девелопмент (DL) – как структура управления соответствующая прединвестиционной фазе жизненного цикла воспроизводства (t1); девелопмент инвестиционно-строительный (DH) – как соответствие воспроизводственному этапу t2 ; эксплуатационный девелопмент (DM)как соответствие воспроизводственному этапу t3.

Методический авторский подход расчета совокупной стоимости владения жилой недвижимости будет определяться следующим образом:

1. 2. 3.

j j j =S[DL] t1+S[DH] t2+S[DM] t3 = T1( )+ T2( )+ T3( ) (10) 1. 2. 3.

(1+) (1+) (1+) В наиболее общем виде каждая подсистема предполагает деление на отдельные типы локальных затрат zi с разной степенью их агрегирования. Пример авторской структуризации затрат по подсистемам DL, DH и DM приведен в диссертации.

Предлагается использовать и упрощенные варианты расчетов, особенно на начальных стадиях применения методики, когда все расчетные коэффициенты условно принимаются равными единице, в том числе и по фактору времени при дисконтировании затратных потоков.

Для потребителя (владельца) жилой недвижимости расчетная совокупная стоимость владения жилой недвижимости (Sned ) будет складываться из стоимости ее приобретения на первичном или вторичном рынке, которая также может быть фиксированной для жилья эконом-класса. В свою очередь Sned будет определятся стоимостью совокупных затрат девелопера на этапе земельного девелопмента (DL) и этапе инвестиционно-строительного девелопмента (DH). Таким образом, совокупная стоимость владения для потребителя воспроизводственных процессов – владельца квартир, будет определяться как стоимость совокупных затрат владения недвижимостью (ССЗВН), состоящей из стоимости ее приобретения на рынке Sned и стоимости совокупных затрат периода эксплуатации (S[DM] t3).

3.

j = Sned + S[DM] t3 = Sned + T3( ) (11) 3.

(1+) Графической иллюстрацией данного теоретического подхода является моделирование стоимостного потенциала владения жилой недвижимости по индикатору ССЗЖЦ на основных стадиях ее жизненного цикла ее воспроизводства с выделением регулируемой энергоэффективной части инвестиций Z2.13 и типов девелопмента (DL, DH, DM) что показано на рис.3.

4. Оценка и стоимостное многовариантное моделирование показателей владения малоэтажным жильем эконом-класса на примере инвестиционного проекта «Чистые пруды» в Пензенской области В качестве объекта апробации разработанной методики был выбран проект комплексной застройки малоэтажным жильем эконом-класса «Чистые пруды» в Пензенской области. Для расчетов по данному проекту использовалась упрощенная методика расчета, которая позволила получить результаты по двум методическим подходам оценки ССЗЖЦ – для девелоперов и приобретателей жилья.

Рисунок 3 – Моделирование стоимостного потенциала владения жилой недвижимости по индикатору ССЗЖЦ на основных этапах ее жизненного цикла воспроизводства для различных типов девелопмента (DL, DH, DM) с выделением регулируемой энергоэффективной части инвестиций Z2.13 Расчетный период жизненного цикла был принят - 50 лет, средний срок капитального ремонта - 30 лет, инфляция – 4%, а также прочие прогнозные расчетные параметры.

Расчетные данные показали, что величина ССЗКЖЦ для девелоперов составила 132847,7 руб./кв.м. При этом затраты на прединвестиционный земельный девелопмент (DL) составляют 0,06% (78,6 руб./кв.м.). Доля стоимости инвестиционно-строительного этапа управления проектом (DH) составляет в целом 15,67%, в том числе по затратам на проектно-изыскательские работы – 0,61% (810,3 руб./кв.м.), инженерные сети и подключения – 2,59% (3438,2 руб./кв.м.), затраты на строительство – 9,49% (12608,8 руб./кв.м.), благоустройство – 1,94% (2581,1 руб./кв.м.), кредиты – 0,17% (224,4 руб./кв.м.), прочие затраты – 0,87% (1160,3 руб./кв.м). Максимальный удельный вес затрат приходится на эксплуатационный девелопмент (DM) - 84,27%. На оплату коммунальных ресурсов – 59,04% (78433,5 руб./кв.м.), уплата налога на имущество – 0,89% (1179,7 руб./кв.м), текущей ремонт

– 16,86% (22401,9 руб./кв.м.), капитальный ремонт – 2,64% (3504,3 руб./кв.м.) и утилизацию – 4,84% (6428,6 руб./кв.м.).

Полученные результаты применительно к приобретателям жилья показывают, что общая стоимость ССЗВН составила 141948 руб./кв.м. при этом нормативная стоимость продажи в 30 тыс. руб. за кв. м. составляет 21,14%. Максимальная доля затрат как и в первом методическом подходе приходится на период эксплуатации На рис. 4 показана зависимость удельных показателей ССЗКЖЦ и ССЗВН от периода жизненного цикла воспроизводства, а так же представлен прогнозный расчет ССЗКЖЦ для 2 очереди строительства проекта «Чистые пруды» и его общая стоимость для жизненного цикла воспроизводства равного 50 лет.

Рисунок 4 – Зависимость удельных показателей ССЗКЖЦ и ССЗВН от периода жизненного цикла воспроизводства Из рисунка 4 видно, что увеличение показателей по ССЗКЖЦ и ССЗВН носят схожий характер. Из этого можно сделать вывод, что величина показателей ССЗЖЦ по двум методическим подходам зависит во многом от величины расчетного срока жизненного цикла воспроизводства объектов недвижимости.

Увеличение расчетной величины жизненного цикла всегда приводит к увеличению стоимости совокупных затрат и стоимости владения недвижимостью.

5. Методические предложения и практические рекомендации по двухконтурному алгоритму управления совокупной стоимостью владения жилой недвижимостью эконом-класса на основе многовариантных энергоэффективных стратегий управления и индексов эффективности их применения.

Автором разработан двухконтурный алгоритм управления совокупной стоимостью владения недвижимости в инвестиционно-строительных проектах (рис.

5). Также для демонстрации процессов управления совокупной стоимости владения недвижимостью по индикаторам ССЗВН разработан перечень дополнительных типовых энергоэффективных проектных решений, применительно к условиям реализации инвестиционного проекта по комплексной застройки территории малоэтажным жильем эконом-класса «Чистые пруды» в Пензенской области.

На следующем этапе исследования была произведена оценка ССЗВН с учетом применения единичных типовых проектных энергоэффективных решений, а так же различных их рациональных сочетаний и комбинаций. Предлагается для управления стоимостью владения недвижимостью использовать индикатор величины активно регулируемой части затрат на энергоэффективность в составе стоимости строительства - Sact.

Предлагается применение следующих стратегий управления:

eng Рисунок 5 – Двухконтурный алгоритм управления совокупной стоимостью владения недвижимости в инвестиционно-строительных проектах С1 – стратегия управления на основе единичных мероприятий с пассивной энергоэффективностью типа G; С2 – стратегия управления на основе сочетания мероприятий с пассивной энергоэффективностью типа (A+B+E); С3 – стратегия управления на основе единичных мероприятий с активной энергоэффективностью типа H; С4 – стратегия управления на основе сочетания мероприятий с активной энергоэффективностью типа (С+D+H); С5 – стратегия управления на основе комбинирования мероприятий с различной энергоэффективностью типа (A+D+F+G+H).

Для демонстрации процессов управления совокупной стоимости владения недвижимостью по индикаторам ССЗВН, разработан перечень дополнительных типовых энергоэффективных проектных решений, применительно к условиям реализации реального инвестиционного проекта «Чистые пруды».

Применение принятого методического подхода позволило построить два типа закономерностей. Во-первых, график изменения стоимости недвижимости (Sned) по типам (C1-C5) с учетом возрастания Sact. Во-вторых модель изменения совокупной eng стоимости недвижимости по индикаторам ССЗВН по типам (C1-C5), с учетом наращивания Sact (рис. 6).

eng Из верхней части рис. 6 видно, что дополнительные затраты на реализацию Рисунок 6 – Стратегии управления совокупной стоимостью владения недвижимостью на основе дополнительных типовых энергоэффективных решений для малоэтажного строительства жилья эконом-класса стратегий управления совокупной стоимостью владения недвижимостью прямо пропорционально увеличивают Sned. Это в свою очередь переводит данный тип недвижимости в другой ценовой сегмент жилищного рынка.

В нижней части рис. 6 показано влияние принятых стратегий управления на показатель совокупной стоимости владения недвижимостью по индикаторам ССЗВН по сравнению с базовым значением. Исследованием установлено, что все разработанные стратегии управлении на основе наращивания Sact приводят к eng снижению ССЗВН.

Для разработки методики оценки эффективности стратегий управления совокупной стоимости владения недвижимостью автором построена графическая модель зависимости прироста стоимости продажи недвижимости за счет увеличения активной энергоэффективной части строительства (+ Sact ) и уменьшения eng совокупной стоимости владения недвижимостью (|-Svld|). Данная зависимость представлена на рис. 7.



Pages:   || 2 |
 

Похожие работы:

«Глушко Татьяна Юрьевна «Совершенствование процессов управления закупками на рынке подакцизной продукции»Специальность: 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством: менеджмент Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва 2015 г. Диссертация выполнена на кафедре маркетинга экономического факультета Московского государственного университета имени М.В. Ломоносова Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент...»

«Какатунова Татьяна Валентиновна Механизм и методы формирования инновационной инфраструктуры региональных промышленных комплексов с использованием инструментов электронной экономики Экономика и управление народным хозяйством 08.00.05 – экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – промышленность, управление инновациями АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук Москва 201 Работа выполнена в Международном...»

«Афанасьева Олеся Геннадьевна ПОВЫШЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ МОЛОЧНОГО СКОТОВОДСТВА В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – АПК и сельское хозяйство) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва 2013 Диссертационная работа выполнена на кафедре Бухгалтерского учета, анализа и аудита Федерального...»

«ГРАЧЕВ Николай Николаевич РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОХРАНОЙ ТРУДА В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика труда) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук Москва – 2015 Диссертационная работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном научном учреждении Всероссийский научно-исследовательский институт механизации и информатизации агрохимического обеспечения сельского...»

«ГРИНЕВ Андрей Викторович МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ЭНЕРГОПОТРЕБЛЕНИЕМ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРОЦЕССНЫХ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ ХАРАКТЕРИСТИК Специальность: 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством» (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами промышленность) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Санкт-Петербург – 2015 Работа выполнена в федеральном государственном автономном...»

«Дружкина Майя Анатольевна ЭФФЕКТИВНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ЭКСПОРТНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – промышленность) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Екатеринбург 2008 Диссертационная работа выполнена на кафедре Мировой экономики ГОУ ВПО «Уральский государственный экономический университет» Научный...»

«Ярышев Сергей Николаевич Международно-правовые вопросы формирования и функционирования Единого экономического пространства Специальность: 12.00.10 – Международное право. Европейское право Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора юридических наук Москва – 201 Диссертация выполнена на кафедре международного права Дипломатической академии Министерства иностранных дел Российской Федерации. Научный консультант: доктор юридических наук, профессор Малеев Юрий...»

«Фальченко Оксана Дмитриевна МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЭФФЕКТЫ ВЛИЯНИЯ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ НА ЭКОНОМИКУ ПРИНИМАЮЩЕЙ СТРАНЫ Специальность 08.00.14 – Мировая экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Екатеринбург – 2015 Диссертационная работа выполнена на кафедре внешнеэкономической деятельности Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Уральский...»

«НАУМОВА ОЛЬГА НИКОЛАЕВНА КОНЦЕПЦИЯ КЛАСТЕРНОГО РАЗВИТИЯ ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫХ УСЛУГ ВЫСШЕЙ ШКОЛЫ Специальность 08.00.05–Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами сфера услуг) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени доктора экономических наук Москва – 2014 Работа выполнена в ОАО «Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка» Научный консультант: доктор экономических наук,...»

«Аралбаев Закарья Ташбулатович ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФОРМИРОВАНИЯ НЕФТЕГАЗОХИМИЧЕСКОГО КЛАСТЕРА КАК ФАКТОРА РАЗВИТИЯ РЕГИОНА 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (региональная экономика) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Оренбург – 20 Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Оренбургский государственный университет»...»

«АЗАРЯН ВИКТОР КАРЕНОВИЧ Становление и развитие системы исламских финансов Специальность 08.00.14.– Мировая экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва – 201 Диссертация выполнена на базовой кафедре «Международные экономические отношения» экономического факультета Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Российский университет дружбы народов» (РУДН) Научный...»

«Сакаева Мария Маратовна БИЗНЕСМЕНЫ В ОРГАНАХ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ ВЛАСТИ: ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕПУТАТСКОГО СТАТУСА В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Специальность: 22.00.03 — Экономическая социология и демография АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата социологических наук Москва-20 Работа выполнена в федеральном государственном автономном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Национальный исследовательский университет «Высшая школа...»

«КОЛЕГОВ Виталий Витальевич СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ РЕГУЛИРУЮЩЕГО ВОЗДЕЙСТВИЯ В ГОСУДАРСТВЕННОМ УПРАВЛЕНИИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (менеджмент) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва – 2015 Работа выполнена на кафедре государственного и муниципального управления Государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального...»

«МАНЖУРОВА ОЛЬГА ДМИТРИЕВНА ПОВЫШЕНИЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ АЭРОПОРТОВЫХ КОМПЛЕКСОВ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ АВИАТРАНСПОРТНЫХ УСЛУГ По специальностям 08.00.05. – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – транспорт) 08.00.14. – Мировая экономика АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва – 2008 Работа выполнена на кафедре «Управление на транспорте» ГОУ ВПО...»

«Ершов Константин Олегович СТРАТЕГИЧЕСКОЕ УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА РЕГИОНА В УСЛОВИЯХ ВТО 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами – промышленность) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Пермь – 2015 Диссертационная работа выполнена в Пермском филиале Федерального государственного бюджетного учреждения науки Института экономики...»

«Кормишкин Данил Владимирович ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНИРОВАНИЯ МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ ПО ПРОИЗВОДСТВУ СТРОИТЕЛЬНЫХ МАТЕРИАЛОВ 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (маркетинг) Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Оренбург 2015 Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Мордовский государственный...»

«БОГАТЫРЕВА ЕЛЕНА ЮРЬЕВНА ИНСТРУМЕНТАРИЙ РАЗВИТИЯ ЭКОЛОГИЧЕСКОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В СФЕРЕ УПРАВЛЕНИЯ ОТХОДАМИ 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (экономика природопользования) АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Екатеринбург – 2015 Работа выполнена на кафедре экономики предпринимательства Института экономики и управления ФГБОУ ВПО «Уфимский государственный авиационный технический университет» Научный...»

«Князьков Александр Александрович ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ УГОЛОВНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ПО ДЕЛАМ ОБ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРЕСТУПЛЕНИЯХ (ГЛ. 22 УК РФ): ВОПРОСЫ ДИФФЕРЕНЦИАЦИИ И ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ ТЕХНИКИ 12.00.08 – уголовное право и криминология; уголовно-исполнительное право АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата юридических наук Саратов – 2014 Работа выполнена в федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования...»

«ВОЛКОВА Елена Михайловна ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОЙ КОМПАНИИ С СУБЪЕКТАМИ РЫНКА ПРИГОРОДНЫХ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК Специальность 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (транспорт)» АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук Санкт-Петербург Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении...»

«Гусейнов Джейхун Акиф оглы ДОЛЛАРИЗАЦИЯ КАК ФЕНОМЕН МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНОФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ Специальность 08.00.14 – Мировая экономика Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук Москва 2015 г. Работа выполнена на кафедре мировой экономики экономического факультета ФГБОУ ВО «Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова». Научный руководитель Осьмова Маркиана Николаевна доктор экономических наук, профессор, первый...»







 
2016 www.konf.x-pdf.ru - «Бесплатная электронная библиотека - Авторефераты, диссертации, конференции»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.